--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "tirta858" <tirta...@...>
wrote:
>
> PDF dari Dana,JP,Macq silakan di cermati, enjoy
>
> http://www.mediafire.com/?sharekey=45598714bb145019d2db6fb9a8902bda
>
Ngitung Harga WAJAR engga gampang, udah susah2 ngitung dapetnya
paling2 harga kurang AJAR ..eh... WAJAR... hehehe...
Hari ini pak Tirta ngirim tiga harga BUMI dari research JP Morgan,
Macquire dan Danareksa.
Perkiraan Net Profit 2008,2009 dan 2010
- JP Morgan: 668, 509, 149
- Macquire : 970, 954, 995
- Danareksa: 546, 333, 306
Gile estimate profit 2010: BEDA JAUH BANGET 149, 995 dan 306,
analis udah pada stress nih...
Hasil HITUNGAN pake rumus KEREN dapetnya:
- JP Morgan: target = Rp 1240, tapi karena emitennya nakal didiscount
50% jadi Rp 620
- Macquire: target = Rp 500
- Danareksa: Rp 900
Macquire yg estimate profitnya paling gede dapat harga wajarnya
paling rendah yaitu 500, dan yg lain 900 dan 1240... hehehe...
Yang mana yang BENER ?. Bingung KAN ...
Coba kita itung pake CARA GAMPANG:
Awal thn 2007, harga coal 50 dan harga PTBA = 3500, sekarang
coal = 80 dan PTBA = 7950.
Jadi harga PTBA naik 7950/3500 = 2,27 kali
Harga BUMI saat PTBA= 3500 thn 2007 adalah 930.
Jadi kalo kita pake ratio harga PTBA = 930 X 2,27 = 2111
Jadi kalo 7950 adalah harga wajar PTBA sekarang maka harga
wajar BUMI sekarang adalah Rp 2111.
Tapi karena BUMI itu emiten SLEBOR dan NAKAL, kita kasih
discount 50% menjadi 1055.
Harga hari ini = 630, kalo ada dua kali lagi AR KIRI akan
menjadi = 510.
Jadi kalo beli BUMI di harga GEBUGAN AR = 510, akan ada potensi
gain 100%. Ini menurut hitungan harga wajar CARA GAMPANG tapi
rada kurang belAJAR .. hehehe... Gitu pak Richard...
