1) Kalau baca report analis ADRO produksi 39 juta ton coal ..bumi 52 juta ..sekilas gedean BUMI cuma kalau liat kepemilikan bumi secara legal di kpc dan arutmin 70%.... (walaupun sekarang udah digadein semua ama CIC), maka output coal bumi efektif cuma 35 juta ..yg 17 juta ton yg sisa haknya Tata (pemilik 30% KPC arutmin).. 2) Bumi dapet utangan dari CIC $1,9 Bio dengan bunga 19%... ADRO dapet utangan $800 juta dengan bunga jauh lebih murah 7.6% (pendapatan / laba operasional bumi akan tergerus biaya bunga yg sangat tinggi ..yg kita takut kreditornya pihak terafiliasi ama bakrie..jadi minority shareholder cuma dapet laba bersih yg akan makin mengecil) 3) valuasi bumi PEnya 13-16x (range analis)...adaro 7-11x 4) likuiditas saham adaro makin naik..bisa buat trading (keluar masuk) Pasti ada yg pro dan kontra (itu lah indahnya demokrasi di OB...nyontek SBY :) )
