Kalo jangka pendek dua2nya. Jangka panjang yah ANTM! Sekarang ANTM 23000 ton Ni, Tahun 2012 ditambah Feni IV yg kapasitasnya 50000Ton, 2010 Alumina Tayan sudah operasional, belum yg masih diatas kertas :
Alumina Bintan, HPAL, sama proyek dgn BHP. Tapi hati2 tahun 2008-2009 nickel bakal turun! Beli sekarang jual di 23-25rb, tunggu jeblok tahun 2009, masuk lagi! --- Marhano <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > Salam Bapak Bapak, > > Sebagai orang baru di milis ini, mohon maaf kalau > banyak tanya dan mohon tanggapannya. Kalau untuk > Investasi jangka panjang mana yang lebih baik Inco > Atau antam jika dianalisa dan dikaji Fundamentalnya > > Terima kasih, > Salam kenal, > > Raja > > > EKA SUWANDANA <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > MUANTAPP TOP 40!!!! Gw ikutan les deh ke pak > Jonni! > > "Jonni Amin, CFA, FRM" <[EMAIL PROTECTED]> > wrote: Saya mau komentar beberapa point yang > analis komentar negatif (bukan untuk mengkritik tapi > untuk perbandingan): > > 1. Opini Analis: Antam membeli saprolite ore > dari Inco (kira2 1 jt wmt). Anggapan para analis > cash cost Antm akan ikut naik sehingga profitnya > turun. > > Jawaban Antam dalam Press Release: > > Antam memang mengambil saprolite > dari Inco (kurang lebih 1 jt WMT) tapi pada saat > yang sama Antm juga mengekspor (set off ) dengan > saprolite 2 jt WMT. Jadi jika anda set off dengan > penjualan ke China, cash costnya seharusnya tidak > naik. Jadi, pembelian ini sifatnya strategis dan > menguntungkan secara ekonomi. Jika Antam tidak > membeli dari Inco, Antm bisa mengambil dari Pomala > (cost kira2 $3.8 per pound), atau kombinasi Pomala + > Mornopo (cost kira2 $3.98), atau dari Mornopo saja > (cost kira2 $ 4.18). Coba bandingkan dengan > kombinasi sekarang Pomala + Inco (cost kira2 $5.68). > > > Antams saprolite production > increased significantly and more than expected in > the first quarter of 2007. The main reason for the > 158% increase to 1,735,424 wet metric tonnes (wmt) > is because of 2,050,000 wmt of additional ore > exports agreed to in contracts arranged after Antam > held a tender in February 2007. All of the ore will > be exported to the three Chinese companies that won > the tenders. > In the first quarter Antam used 145,291 wmt of > Antam-sourced ore and around 200,000 wmt of Inco > ore. > > Antam calculates that if the average spot nickel > price in 2007 is US$15 per pound, when consuming > 800,000 wmt of the ore from PT Inco, the cash cost > could rise to an average of US$5.13 per pound. If > the average spot nickel price in 2007 is US$20per > pound, consuming the same quantity of ore from PT > Inco, then Antams cash cost could rise to an > average of US$5.68 per pound. As Antam is using > slightly lower grades, in 2007 Antam will need about > 1.65 million tonnes of saprolite to make 20,000 > tonnes of nickel contained in ferronickel. If Antam > only used ore from the roughly 2.5 million wmt > reserves at Pomalaa, the cash cost of producing > ferronickel would decrease to US$3.80 per pound. If > Antam only used ore from the Mornopo mine (North > Maluku) the cash cost would decrease to US$4.18 per > pound and if Antam used a combination of 1 million > wmt of ore from Pomalaa deposit and 650,000 wmt of > ore from Mornopo the cash cost would decrease to > US$3.98 per pound. > > Komentar saya: Kekuatiran analis sudah dijawab > oleh Antm dengan bagus. Saya pikir, management Antm > yang dulu tentu tidaklah bodoh untuk membangun Feni > III ditempat yang saprolitenya sudah mau habis atau > jauh dari resourcenya? Jadi kekuatiran sudah dapat > dijawab. Seharusnyapara analis sekarang mengupgrade > and mengoreksi pendapat mereka yang salah. Tidak > apa2, kalau kita melakukan koreksi dari pada tetap > konsisten tapi SALAH. > > 2. Opini Analis: Peraturan pemerintah yang akan > melarang ekspor biji tambang akan merugikan Antam > karena mengurangi pendapatannya. > > Jawaban Antam dalam Press Release: > > There is a risk that Indonesia > passes mining legislation which prevents the export > of raw materials, and would therefore limit or > prevent Antams ore export program. Antam does not > view this as a significant risk as the potential ban > on ore exports will likely be implemented in stages > and in synch with Antams plans to stop exports > around 2010. > > Komentar saya: Peraturan > pemerintah akan diterapkan secara bertahap, sehingga > Antam dapat membuat segala persiapan yang > menguntungkan Antam. Sebagai pemegang saham utama, > pemerintah tentu tidak begitu naif memaksakan segala > sesuatu tanpa waktu transisi. Saya melihat ada > beberapa analis yang hanya mempertahankan ide ini > saja dan mengambil kesimpulan jual. Pada hal, Antm > telah menjelaskannya dalam Press Release ini. Lagi > pula, ada begitu banyak proyek Antm yang belum > diperhitungkan mis proyek Feni IV, alumina, dll. > Hanya hitung nickel saja, nilai Antm sudah > undervalued. > > > Saya heran, kenapa beberapa analis tetap > mempertahankan rekomendasi downgrade walaupun > support terhadap opini tsb adalah lemah. > > Jadi, buat semua investor, anda bisa analisa > sendiri analis saham ini. Kenapa mereka > merekomendasi beli atau jual? Pasti ada alasannya. > Yang penting anda lihat alasannya valid atau ngak. > Berapa asumsi harga jual nickel. Banyak yang > hitungnya double discount -- maksudnya sudah asumsi > harga jual nickel yang rendah dan dihitung dengan PE > yang rendah lagi. > > Pendapat saya: Kebenaran adalah KEBENARAN, Salah > adalah SALAH. Tidak apa2 berbuat salah, tapi jangan > melupakan pelajaran yang dapat kita petik dari > kesalahan kita. > > Best regards ;-) > > > > > > > ----- Original Message ----- > From: Ki Ndhablek'z Cuan > To: obrolan-bandar@yahoogroups.com > Sent: Tuesday, May 15, 2007 4:33 PM > Subject: Re: [obrolan-bandar] Re: salam kenal pak > sudes & Om JA (Joni Amin) > > > Dunia alam Saham benar2 bertambah suhunya > maksudnya SUHU = GURU (digugu lan ditiru) > > Bila sudah begini bisa tambah rame lagi > analisisnya, > saya sendiri mengaku hebat dengan tulisan > Mr. Jonni Amin, CFA, FRM > > sederhana namun Dalemmm bo... > sampai2 Maestro Bung Eka S juga mengambil kutipan > beliau.. > > Mungkin juga seperti kisah di To Fast and To > Furious tokyo drift > katanye hidup ini sederhana > Tentukan pilihan dan jangan pernah lihat > kebelakang... > > Seperti dalam dunia saham aja jika kita sudah > memilihnya > artinya mo membeli or mo short suatu saham itu > tentunya > sudah dengan pertimbangan dari berbagai segi dan > sudut > he..he..he > ya jika salah ya jangan menyesal .. tap i menjadi > sebuah pelajaran baru > bagi kita untuk memilih Next step > > seperti kata beliau "Naik Kelas" kan setiap kita > sekolah selalu ada ujiannya > kalo lulus berarti ya berhasil ...he he > > sory cuma nimbrung aje... sebab juga Fans ANTM > > Ndhablek'z > > > > > EKA SUWANDANA <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > Mau terlalu cepat menjadi kaya, anda pasti > akan > > gagal. > > Kutipan diatas betul2 tepat! Saya dulu pernah merasa > harus cepat2 berburu duit, seperti kompetisi. Eh > malah > rugi terus. > Jadi cari uang bukan kompetisi, just doing what you > like will reward you. > === message truncated ===
