PER 47x masih akan terus turun seiring waktu. Sesudah RUPO tanpa perubahan
apapun assuming yield nggak nambah , assuming pohon muda terus PER turun ke
30-an x. Kan OBLIGASI di buyback diganti hutang bank, yield obligasi 14% hutang
bank USD bunga 7%. Otomatis masalah utama TBLA yaitu beban bunga tinggi
teratasi. Tahun depan PER TBLA dikisaran 15x.
On 7/31/07, geraldus oen <[EMAIL PROTECTED]> wrote: Dgn P/E
hampir 47 x rasanya sudah kemalahan.
Coba bandingkan dgn AALI, LSIP, UNSP
Mendingan TINS pasti P/E nya bakal turun, apalagi
kalau harga timahnya terus bertahan di atas $ 15,000,
kalau ANTM & INCO dgn harga metalnya $ 30.000
sudah ngak menarik lagi.
Eka Suwandana <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Penjualan Bersih naik ke 827,191M dari 531,529M
Laba Usaha Naik jadi 74,65 Miliar dari 51,72miliar
Cuma karena sekarang rugi kurs 1.9 Miliar dibandingkan tahun lalu untung kurs
23miliar, Laba sebelum pajak 35,6 Miliar vs 33.7miliar, beban pajak total
sekarang lebih rendah jadi 9,5M dari 14,72M.
EPS 1h2007 Rp 6, EPS 1h2006 Rp 12 , EPS q12007 Rp 1,-
Beban bunga 1h2007 dan 1h2006 , Rp 45.493Miliar vs. 42,694Miliar, flat nggak
banyak berubah. Cuma kalo RUPO sukses beban bunga bakal turun drastis !
Dan sebenernya bottom line di laba usaha yoy ada kenaikan 44%, dan quarter to
quarter naik q12007 --->Laba Usaha Rp 26.32 Miliar 1h2007 Rp 74.652Miliar ,
jadi dari maret ke Juni (panen raya) Rp 48.33 Miliar , kenaikan 180%.
Diharga 560 PER sekarang 46.66x
Kalo misalkan RUPO sukses let's say beban bunga berkurang 1/3-nya Rp 15Miliar
saja. Laba bersih bisa Rp35 Miliar, EPS bisa Rp 8,-. Atau PER 35x.
RUPO sukses dan kedepannya PER saya yakin dibawah 35x, dan liat yeild membaik
tahun depan laba bisa lompat hampir 2x lagi. So bandar sudah curi start.
Accumulate TBLA
---------------------------------
Fussy? Opinionated? Impossible to please? Perfect. Join Yahoo!'s user panel
and lay it on us.
