Kang Ocoy kira 2 proyeksi CS di 2008 ini pake harga coal & vol produksi dibrp?
tlg dibantu dong.
thanks
----- Original Message -----
From: Dedi Raimond
To: [EMAIL PROTECTED]
Sent: Thursday, March 06, 2008 6:10 AM
Subject: RE: [junior_Trader] BUMI: don't panic
----------------- (on viruswall.ramayana.co.id ) ------------------
email-body was scanned and no virus found
-------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Buat mengenal BUMI dari sisi FA (fundamental) berikut adalah summary dari
reportnya si CS terhadap BUMI dimana mereka tidak bisa memberikan rating
apa-apa (RESTRICTED) karena posisi mereka sebagaimana di jelaskan dalam
disclosure berikut:
Credit Suisse are acting as Joint Financial Advisor to Bakrie & Brothers and a
Standby Purchaser for the Rights Issuance in relation to the purchase of stakes
in Bumi
Resources Tbk, PT Energi Mega Persada Tbk and PT Bakrieland Development.
Bbg/RIC BUMI IJ / BUMI.JK Price (4 Mar 08, Rp) 6,850.00
Rating (prev. rating) R (R) [V] TP (Rp) (prev. TP) .
Year 12/05A 12/06A 12/07E
12/08E 12/09E
Revenues (US$ mn) 1,751 1,852 2,318 4,204
4,625
EBITDA (US$ mn) 319 399 512
2,254 2,651
Net profit (US$ mn) 123 222 880
1,140 1,375
EPS (US$) 0.01 0.01 0.05
0.06 0.07
- Change from prev. EPS (%) n.a. n.a. 0
40 39
- Consensus EPS (US$) n.a. n.a. 0.03
0.04 0.06
EPS growth (%) 3.2 80.3 295.7
29.6 20.6
P/E (x) 118.5 65.7
16.6 12.8 10.6
Dividend yield (%) 0.2 0.2 0.9
0.0 0.0
EV/EBITDA (x) 48.2 39.8 29.0
6.2 4.8
P/B (x) 62.1 40.6
14.1 6.7 4.1
ROE (%) 50.0 60.1
68.9 39.2 28.2
Net debt/equity (%) 204 255 net cash net
cash net cash
Note 1: PT Bumi Resources Tbk is an energy company whose principal business is
in coal mining.
The Company also explores oil. Note 2: The company's 2007E net profit includes
extraordinary
gain of US$547 mn (pre-tax) on the sale of a 30% stake in coal subsidiaries to
Tata group
Personally saya akan bilang berdasarkan report diatas bahwa BUMI dibawah 7000
adalah good bargain. Perhatikan angka-angka EPS, EPS growth, P/E yang masih
rendah di 12.8x, P/B yang sangat rendah. Kalau kita hitung value BUMI
menggunakan P/E dari PTBA yang sekarang sudah 30an kali lebih, maka kita
dapatkan valuation BUMI di harga $1.80/share alias equivalent dengan Rp16,200
(USD 1 = 9000), dan kalo kita hitung pakai average companies S&P 500 yang
sekitar 20x maka valuation BUMI adalah $1.20/share alias Rp 10,800.
Perhatikan juga posisi net cash mulai di tahun 2007, indicator dari company
yang sehat, siap buat akuisisi perusahaan tambang lainnya, atau siap buat kasih
generous dividend seperti INCO.
Tapi berhubung mereka butuh fund buat memastikan supaya Rights Issue BNBR nanti
sukses maka sell off mulai dari harga 8000 kelihatannya dilakukan dengan senang
hati karena nantinya akan dipakai buat beli BUMI di harga 'sesama teman' 5432.
Seperti yang telah dijelaskan oleh ER, approach TRADER dan INVESTOR akan
berbeda, silahkan take action sesuai dengan profile teman-teman.
--------------------------------------------------------------------------------
From: [EMAIL PROTECTED] [mailto:[EMAIL PROTECTED] On Behalf Of m_alfatih
Sent: Wednesday, March 05, 2008 5:00 PM
To: [EMAIL PROTECTED]
Subject: Re: [junior_Trader] BUMI: don't panic
That's not a rumor, that a technical analysis fact.
Terlihat sejak 4Feb 2008.
Grafik terlampir.
----- Original Message -----
From: Adam Rajsha
To: [EMAIL PROTECTED]
Sent: Wednesday, March 05, 2008 3:41 PM
Subject: Re: [junior_Trader] BUMI: don't panic
That's not a rumor, but a story.
that's a true story, but the impact could be either true or false.
in the sort term, the impact was true (hit to 8000 in one month after the
information released in the beginning of feb 08).
the gap ini feb 08, show the beginning of buyer's over confidence. (show the
picture)
salam,
adam
On 3/5/08, [EMAIL PROTECTED] <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Dear P'Adam
Menurut saya rumor yang Bpk dengar itu sangat tidak mendasar. Menurut saya
Bumi sangat disukai Treder maupun investor karena harganya relatif masih
murah dibandingkan perusahaan tambang batubara yang mencatat sahamnya di
BEI, itu memang fakta jika dilihat dari analisis Fundamental dan analisis
teknikalnya. Jadi menurut saya rumor itu berlebihan kecuali anak pak Rizal
Bakrie yang bapak maksud mau buyback sahamnya dengan target harga
8000-9000,
salam
Maaf, bukan ingin jadi provokator, tapi aku melihat banyak yg pada panic
> dng
> BUMI.
> aku cuma ingin bagi info dari orang dalem BUMI.
>
> boleh percaya, boleh tidak, info ini didapat secara tidak sengaja dari
> pembicaraan salah satu putra dari Abdul rizal bakrie dng seorang temannya
> melalui handphone di wisma bakrie 1. pembicaraan tsb terjadi sekitar awal
> feb 08.
>
> dari pembicaraan tersebut, temannya menanyakan tentang target harga BUMI
> tahun ini. putra A.R.B tsb menjawab dikisaran harga 8000-9000.
>
> namun ternyata tanpa disangka (terlalu cepat), harga BUMI sangat cepat
> bergerak, hingga menyetuh 8000 pada tanggal 25 feb 08.
>
> jadi koreksi ini aku anggap sangat2 wajar, mungkin karena info tsb sudah
> bocor kemana2 sehingga buyer menjadi over confidence menyebabkan harga
> BUMI
> terlalu cepat naiknya. lagi2 bandar memang diuntungkan dng kenaikan yg
> terlalu cepat tsb.
>
> menurut aku, yg sudah pegang BUMI, ngak usah panic. peganglah untuk jangga
> panjang hingga akhir tahun ini. di internal BUMI tidak terjadi apa2 yg
> mengkhawatirkan. trust me!!
>
> salam cuan,
> adam
>
[Filename: image001.jpg, Content-Type: image/jpeg]
The attachment file in the message has been removed by eManager.
