wah pak hendrik.. bagus analisisnya,...
tambahin dong dengan analisis metode lain. selain
menggunakan P/E...
anyway,.. kayanya ada typo deh di 550, bukan PER
,.tapi EPS.. cmiiw..
btw.. PE BEI di 10 itu udah consider di worst case
scenario yah?
rata2x PE BEI historikal,., high n low di berapa ya?..
thx.
--- hendrik_lwww <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
> Sip : HENDRIK
>
> Harga Saham ASII Saat ini : 21.500
> Jumlah Saham = 4 miliar lembar (kirA2) maka
> Kapitalisasi = jumlah saham x harga = 21.500 x 4
> miliar = 86 triliun
>
> Profit ASII Selama Q1 2008 = 2,2 triliun
> Maka PER (Price Earning Ration ASII) adalah = 2,2
> triliun / 4 miliar
> lembar = 550 (Selama Q1 Saja)
>
> Jika Kita Ambil Asumsi Pertumbuhan = 10% per kuartal
> (asumsi = tahun
> lalu)
> maka (550 x 4) = 2200+10% = 2200 + 220 = 2420
>
> Maka PER (Estimasi) = 21.500/2420 = 8,8
> Asumsi PER rata - rata BEI = 15 --> 15/8,8 x 21.500
> = 36.600an
>
> Namun melihat pertumbuhan yang tinggi dari anak -
> anak perusahaan
> ASII (yaitu UNTR, AALI, ASGR, AUTO) maka bisa kita
> tingkatkan menjadi
> 30% karena AALI profit naik 2x lipat, AUTO profit
> naik sekitar 2,5x
> lipat juga. ASGR dan UNTR belum keluar lap
> keuangannya namun bisa
> dipastikan profitnya tinggi, karena harga CPO dan
> COAL yang masih
> tinggi.
>
> Maka dengan asumsi 30% EPS = 2200 + 30% = 2200 + 660
> = 2860
> PER = 7,5 Harga Wajar sesuai dengan BEI = 43.000
>
> Jika kita pakai asumsi pertumbuhan ASII Q1 tahun ini
> (net profit
> tumbuh 70%) maka
> EPS ASII = 2200+70% = 3740
> Maka PER = 5,74
> Harga wajar dengan patokan PER BEI = 56 RIBU
>
> JAdi harga wajar ASII berkisar antara 36.600 hingga
> 56 ribu.
> (itu dengan standart PER BEI = 15)
> jika kita potong menjadi 10 maka harganya dikalikan
> 2/3 =
> berkisar 24 ribu (pertumbuhan 10%) sampai dengan 37
> ribu (perumbuhan
> 70%)
>
> BUat yang konservatif silahkan beli di bawah 24
> ribu, buat yang lebih
> agresif, sampai di bawah 37 ribu pun masih boleh
> beli...
>
> dolgado.blogspot.com
>
>
____________________________________________________________________________________
Be a better friend, newshound, and
know-it-all with Yahoo! Mobile. Try it now.
http://mobile.yahoo.com/;_ylt=Ahu06i62sR8HDtDypao8Wcj9tAcJ
____________________________________________________________________________________
Be a better friend, newshound, and
know-it-all with Yahoo! Mobile. Try it now.
http://mobile.yahoo.com/;_ylt=Ahu06i62sR8HDtDypao8Wcj9tAcJ
