Gabriel:
en PHP tradicionalmente la gente que quiere resolver tu problema opta
por usar la libreria Zend Cache
http://stackoverflow.com/questions/1740179/php-equivalent-of-asp-net-application-cache-objects
pero vos no queres usar productos de terceros, segun decis ...
entonces, en este enlace tenes una sintesis de las distintas librerias
de aceleracion para PHP
http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_PHP_accelerators
y en particular tenes una que es de Microsoft ...
http://www.iis.net/downloads/microsoft/wincache-extension
aqui la documentacion
http://us2.php.net/wincache
me da la impresion de que la feature SessionHandler te puede ayudar en
tu problema
http://us2.php.net/manual/es/wincache.sessionhandler.php
Atte
AP
pd: y no creo que tengas problemas en Azure... con esa recomendacion - pero
habria que probar.