ML sepertinya perlu revisi target sell mereka LAGI (7 Sep 2007) Option 7 (Tujuh), ML Upgrade the Downgrade Recommendation 5 Sep 07
ML Prediksi EPS akhir tahun 2007 Rp477.97 Lumayan, sudah mirip hitungan MAKELAR, 301.24x2x.75 is better = Rp451.86 ML prediksi HARGA SAHAM Rp1,501 ML prediksi PER 1,501/477.97= cuman 3.14 ! ML prediksi Deviden tahun depan sebesar Rp167.29 ML mengasumsikan ANTM bagikan deviden 35% saja dr profit 2007? Revisi yang bagus! Cocok banget ama perkiraan MAKELAR di option 6 Hitung dagang pasar: 167.29 / 1501 = 11.14% Bunga SBI saat ini hingga pertengahan tahun 2008 aku perkirakan 8.00% Memang lebih besar dibanding ORI3 maupun ditaruh di Bank Bilamana 167.29 / 2375 (penutupan hari ini 7Sep2007) = 7.04% ! Hasilnya Lebih kecil dari bunga bank, mending taruh di deposito/SBI atau beli ORI3, Jadi BENAR ML recommend Sell berdasarkan hitungan dagang pasar ini tapi kayanya harus direvisi lagi sedikit ke paling rendah agar dekat dengan bunga ORI3 sebesar 9.5%, Maka 167.29 / 9.5% = Rp 1760.1 BUKAN Rp 1501 PADAHAL ML sebutkan di revisi 5Sep07, bahwa PE 2007E adalah sebesar 4.66 Jadi 4.66x477.97 = Rp 2227.34 UNTUK TAHUN 2007 TAPI KENAPA cuman PE 4.66 ? Kenapa bukan 6.18 seperti yang sebelumnya? Coba kalau ML konsisten sesuai rekomendasi 21Aug07 dengan mengasumsikan PE 6.18, maka 6.18x477.97 = Rp 2953.85 UNTUK TAHUN 2007 Sangat tidak Fair bila PEnya berubah-ubah sesuka hati, makanya hitungannya jadi ngaco. Asumsi-asumsi ML yang perlu dimonitor: - Inkonsistensi PE ratio yang disebutkan di 2 rekomendasinya TIDAK dapat DIPERCAYA - Harga Nickel dunia (sekarang at the bottom price, USD25K/T) - Market yang sedang dalam situasi kehujanan akibat hujan dari bawah bumi Indonesia (US khan di bawah Indo) - Hujan? sekali lagi Hujan ?? Hujan ???? apakah bener2x hujan air beneran yang ditakutkan? untung di versi 5 sep 07 alasan hujan sudah hilang [image: ROFL] [image: ROFL] [image: ROFL] Daisy....Daisy....sayang yach bukan Daisy Marie [image: ROFL] [image: ROFL] [image: ROFL] - Faktor kecemburuan Managemen ML kepada Managemen ANTM karena TIDAK dipakai lagi sebagai Financial Advisor untuk proyek-proyek baru ANTM Kesimpulan, dasar perhitungan ML harus direvisi lagi sesuai REKOMENDASI MENCLA-MENCLE yang baru direlease, asumsi mereka ada benarnya untuk Sell, tapi target price tidak sampai serendah Rp1501, aku pikir paling rendah Rp 1760.1 agar bersaing dengan ORI3, namun kalau mau konsisten yach ke Rp2227.34 dengan adanya potensi naik sampai ke 2953.85 Wish all of you will get a big luck Kalau ada yang salah tolong dikoreksi, karena aku nda punya CFA jadi kalo salah ya dimaklumi saja ok! DJ hancur LAGI malam ini, watch out next Monday 10 Sep 2007 _________________ The best investment on earth is the earth its self On 9/7/07, ++++ <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > Sudah cuan. TP donk. Kalau turun lagi ambil donk. Terlalu banyak > yang pasang di offer, duit nggak cukup untuk narik, kalau antrian > 1000 lot masih sanggup dech. #disclaimer# > > --- In [email protected] <saham%40yahoogroups.com>, "doekoen jamoe" < > [EMAIL PROTECTED]> > wrote: > > > > Kebanyakan retail, muatan over load > > tapi lebih bagus dibanding corporate. > > menunjukkan bahwa nasinalisme sudah mulai ada > > > > dari kereta ganti ke pesawat > > sudah pake seat belt, tapi tetap ngak pake bensin, dan mungkin > terbang > > asal ngak kaya yang di Majene > > > > DJ > > > > > > > > > > On 9/7/07, Aria Bela Nusa <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > > > Masih muter2 di landasan – masih belon *take-off* (tapi bagus > kalo > > > 'udah berada di pesawat - sbg penumpang baru2 ini)… > > > > > > > > > > > > Happy chuan, > > > > > > > > > > > > Aria > > > > > > > > > ------------------------------ > > > > > > *From:* [email protected] <saham%40yahoogroups.com> [mailto: > [email protected] <saham%40yahoogroups.com>] *On > Behalf Of > > > *welly_zz > > > *Sent:* Thursday, September 06, 2007 5:57 PM > > > *To:* [email protected] <saham%40yahoogroups.com> > > > *Subject:* [saham] Re: ANTM - ML - 20070905 > > > > > > > > > > > > --- In [email protected] <saham%40yahoogroups.com><saham%40yahoogroup > s.com>, "Deni > Amris" > > > <deni@> wrote: > > > > > > > > Gue udah pakai seat belt, kok ANTM masih diam aja Om, > > > > recomend BELI ANTM hr JUMAT 07-09 BAKAL NAIK 2400 > > > > > > > > > > > > _____ > > > > > > > > From: [email protected] <saham%40yahoogroups.com><saham%40yahoogroup > s.com> [mailto: > > > [email protected] <saham%40yahoogroups.com> <saham%40yahoogroup > s.com>] On > > > Behalf Of > > > > doekoen jamoe > > > > Sent: Thursday, September 06, 2007 1:45 PM > > > > To: [email protected] <saham%40yahoogroups.com><saham%40yahoogroup > s.com> > > > > Subject: Re: [saham] Re: ANTM - ML - 20070905 > > > > > > > > > > > > > > > > Teu Nyambung > > > > > > > > On 9/6/07, ++++ <salomonrobinson@ <mailto:salomonrobinson@> > > > > yahoo.com> wrote: > > > > > > > > Kencangkan seat belt. Teng jam 12 - 14.00 WIB di Istana > Presiden > > > tanda > > > > tangan akan dimulai RI - Rusia. Siap-siap naik kereta ANTM. > Jangan > > > > ketinggalan donk sama BUMI. #disclaimer# > > > > > > > > > > > > > > > > > >
