Begini pak..rule 2% ini tujuannya membatasi risk agar kalo salah, kapital tidak tergerus. Tapi akibatnya size per posisi juga kecil. Sehingga, kalo benar pun, kontribusi growth porto tidak besar2 amat.
Apalagi kalo membatasi max open position cuma 3 posisi. Maka akan lbh banyak posisi cash drpd equity. Kalo bapak menggunakan amibroker, bapak bisa simulasikan teori ini dan bisa bapak lihat chart equity vs cash-nya...juga perhatikan growth-nya. Bisa juga dibandingkan dgn tehnik MM sederhana yang membagi kapital menjadi 5 open posisi sama besar. Dan dicompare hasilnya untuk 1 kurun waktu misal 10 th. Saat itu saya uji sih yg rule 2% ini tidak meyakinkan hasilnya. Saya menduga hanya populer dikalangan trader, tapi FM kalo pake ini ndak akan pernah mencapai target hasilnya. Coba tanyakan apakah bang ian memakai rule 2% ini. Salam Satriyo Sent by DiGi from my BlackBerry® Smartphone -----Original Message----- From: "tobeno" <[email protected]> Sender: [email protected] Date: Thu, 6 Jun 2013 01:16:26 To: <[email protected]> Reply-To: [email protected] Subject: Re: [saham] Berapa Jumlah Saham Ideal? Pak Satryo, Jujur, saya belum sepenuhnya paham dengan pertanyaan Bapak. Akibatnya, jawaban saya ini bisa jadi akan keliru. Awalnya saya termasuk orang yang menolak rule ini. Mengapa? Karena setiap saham memiliki besaran risiko yang berbeda-beda sehingga rada aneh jika SL dipatok dengan angka yang pasti seperti 2% ini. Belakangan saya sadar yang dimaksud Elder ini tidaklah demikian. Pak Satryo, Saya bukanlah orang yang ahli atas rule ini. Pada initnya, rule ini saya pandang lebih ke risk management dan money management sekaligus. Perihal compounded reinvestment yang Bapak singgung diawal pun, menurut saya perkara lain di luar cakupan rule ini. Jika Bapak berkenan memberikan contoh atas keterbatasan rule ini dari exercise yang telah dilakukan tentu akan menambah pencerahan bagi saya dan mungkin pula bagi banyak orang. Maaf jika kurang "pas" dalam menjawab. --------------------------------- "Trading is war. Prepare your weapons, now!" Much success, tobeno -----Original Message----- From: [email protected] Sender: [email protected] Date: Thu, 6 Jun 2013 00:39:25 To: <[email protected]> Reply-To: [email protected] Subject: Re: [saham] Berapa Jumlah Saham Ideal? Pak Tobeno, Apakah rule 2% dan 6% ini optimum memanfaatkan compunding effect? Saya sudah backtest beberapa tehnik MM salah satunya adalah rule 2% ini. Memang tidak membunuh saat drawdawn..tapi juga tidak hebat saat ada pada performance maximum. Saya jadi mempertanyakan dasar teori dari rule 2% yg sangat populer ini. Salam, Satriyo Sent by DiGi from my BlackBerry® Smartphone -----Original Message----- From: "tobeno" <[email protected]> Sender: [email protected] Date: Thu, 6 Jun 2013 00:17:48 To: <[email protected]> Reply-To: [email protected] Subject: [saham] Berapa Jumlah Saham Ideal? Dear traders, Berapa banyak jumlah saham yang ideal dimiliki trader pada saat bersamaan? Banyak pro kontra tentang ini. Menurut Elder hanya 3 saham dengan maximum risk 2% untuk setiap saham. Pembelian emiten baru hanya boleh dilakukan jika di antara 3 saham semula sudah berada di posisi aman sehingga tidak mungkin rugi. Kapan sebuah saham tidak akan merugi? Yaitu saat bisa menempatkan stop loss di atas harga beli (long strategy). Berikut Rule 2% dan Rule 6% Elder yang saya terjemahkan dengan gaya suka-suka. Rule 2% akan menyelamatkan Anda dari kerugian. Sementara rule 6% menyelamatkan Anda dari rentetan kerugian. Rule 6% memaksa Anda melakukan sesuatu yang tidak mampu dilakukan oleh orang kebanyakan – Stop loss. Menggunakan rule 6%, seiring dengan rule 2%, seperti memiliki seorang manager trading bagi diri Anda sendiri. Berikut contoh penerapan kedua rule ini. Katakanlah pada akhir bulan modal trading Anda $100,000 tanpa memiliki saham. Risiko maksimum untuk setiap saham adalah 2% atau $2,000 dan 6% atau $6,000 untuk total portofolio. Beberapa hari kemudian Anda melihat saham A sangat aktraktif dan membelinya dengan risiko maksimum $2,000 (2%). Esok hari membeli saham B dan menyiapkan risiko yang sama besarnya $2,000. Di akhir minggu, Anda membeli saham C dengan risiko kerugian $2,000 juga. Minggu berikutnya Anda menemukan saham D yang lebih menarik dibandingkan ketiga saham terdahulu. Bolehkah saham ini dibeli? Tidak, karena portofolio Anda sudah menanggung 6% risiko. Rule 6% melarang Anda untuk mengambil risiko tambahan. Beberapa hari kemudian saham A rally dan Anda menaikan stop loss (SL) di atas titik beli. Saham D yang ‘haram’ dibeli beberapa hari yang lalu tapi sekarang masih menggoda, apakah bisa dimiliki? Ya, karena risiko Anda saat ini tinggal 4% milik saham B, dan C, sedang saham A sudah bebas risiko. Anda membeli saham D dengan risiko 2% yang baru. Minggu berikutnya, Anda tergiur melihat saham E yang very bullish. Dibelikah? Tidak, karena porto Anda sudah berisiko 6%. Relakan saja E berlalu. Beberapa hari kemudian, saham B jatuh dan menyentuh SL, sementara saham E tadi masih menarik. Bolehkah dibeli? Tidak, karena jatah rugi 2% sudah diambil oleh saham B. Rule 6% melindungi Anda dari piranha. Saat mereka menggigit Anda, cepat keluar dari air dan jangan biarkan mereka membunuh Anda. Anda boleh memiliki lebih dari 3 saham saat bersamaan jika risiko tiap saham kurang dari 2%. Dengan risiko 1%, Anda bisa memiliki 6 saham. Rule 6% melindungi modal trading Anda bulan lalu tanpa menghitung keuntungan yang Anda peroleh bulan ini. Hitungan yang sama akan diulangi lagi untuk bulan depan dengan menyesuaikan SL dan jumlah lot tergantung profit/loss yang Anda terima. Pesan Pak Elder: “Whenever the value of your account dips 6% below its closing value at the end of last month, stop trading for the rest of this month.” Have a nice holiday. --------------------------------- "Trading is war. Prepare your weapons, now!" Much success, tobeno ------------------------------------ Kunjungi situs http://www.info-saham.com untuk informasi seputar saham. SEMUA POSTING DI MILIS INI TANGGUNG JAWAB PENGIRIM EMAIL DAN BUKAN ADMIN MILIS. SEMUA POSTING DI MILIS INI BUKAN UNTUK MENGAJAK MEMBELI ATAU MENJUAL EFEK. SETIAP KEPUTUSAN INVESTASI MENJADI TANGGUNG JAWAB PIHAK PEMILIK INVESTASI ATAU PEMILIK MODAL. [email protected] untuk berhenti dari milis saham [email protected] untuk bergabung ke milis saham Yahoo! Groups Links ------------------------------------ Kunjungi situs http://www.info-saham.com untuk informasi seputar saham. SEMUA POSTING DI MILIS INI TANGGUNG JAWAB PENGIRIM EMAIL DAN BUKAN ADMIN MILIS. SEMUA POSTING DI MILIS INI BUKAN UNTUK MENGAJAK MEMBELI ATAU MENJUAL EFEK. SETIAP KEPUTUSAN INVESTASI MENJADI TANGGUNG JAWAB PIHAK PEMILIK INVESTASI ATAU PEMILIK MODAL. [email protected] untuk berhenti dari milis saham [email protected] untuk bergabung ke milis saham Yahoo! Groups Links ------------------------------------ Kunjungi situs http://www.info-saham.com untuk informasi seputar saham. SEMUA POSTING DI MILIS INI TANGGUNG JAWAB PENGIRIM EMAIL DAN BUKAN ADMIN MILIS. SEMUA POSTING DI MILIS INI BUKAN UNTUK MENGAJAK MEMBELI ATAU MENJUAL EFEK. SETIAP KEPUTUSAN INVESTASI MENJADI TANGGUNG JAWAB PIHAK PEMILIK INVESTASI ATAU PEMILIK MODAL. [email protected] untuk berhenti dari milis saham [email protected] untuk bergabung ke milis saham Yahoo! Groups Links ------------------------------------ Kunjungi situs http://www.info-saham.com untuk informasi seputar saham. SEMUA POSTING DI MILIS INI TANGGUNG JAWAB PENGIRIM EMAIL DAN BUKAN ADMIN MILIS. SEMUA POSTING DI MILIS INI BUKAN UNTUK MENGAJAK MEMBELI ATAU MENJUAL EFEK. SETIAP KEPUTUSAN INVESTASI MENJADI TANGGUNG JAWAB PIHAK PEMILIK INVESTASI ATAU PEMILIK MODAL. [email protected] untuk berhenti dari milis saham [email protected] untuk bergabung ke milis saham Yahoo! Groups Links <*> To visit your group on the web, go to: http://groups.yahoo.com/group/saham/ <*> Your email settings: Individual Email | Traditional <*> To change settings online go to: http://groups.yahoo.com/group/saham/join (Yahoo! ID required) <*> To change settings via email: [email protected] [email protected] <*> To unsubscribe from this group, send an email to: [email protected] <*> Your use of Yahoo! Groups is subject to: http://docs.yahoo.com/info/terms/
