beli ANTM dapat EMAS.....krn mau terbitkan bond US$750 juta buat akuisisi
tambang emas...harga minyak terus naik, maka harga EMASpun mesti naik apalagi
kemarin diberita disebutkan permintaan EMAS dr China bakal naik 20%...
yg guyur selama ini si ML yg awalnya ingin jadi penasihat keuangan ANTM buat
akuisisi tambang emas tsb, namun justru akhirnya yg dapet si RX.....jangan2 ini
balas dendam aja ga kebagian jatah rejeki/jd penasihat keuangan ANTM aja hehe
........
Kamis, 06/12/2007
Antam jajaki emisi obligasi US$750 juta
Cetak
JAKARTA: PT Aneka Tambang Tbk (Antam) akan menerbitkan obligasi senilai
maksimum US$750 juta pada triwulan I atau paling lambat triwulan II tahun depan
sebagai salah satu sumber pembiayaan akuisisi perusahaan tambang emas.
Eksekutif yang mengetahui rencana itu mengatakan nilai penerbitan surat utang
itu bisa saja lebih rendah� karena Antam mempunyai kas sekitar Rp4
triliun dan bisa mencari pinjaman bank.
"Ketika mendapat pinjaman dari Bank Mandiri dan BCA beberapa waktu lalu, Antam
mempunyai pembatasan keuangan [covenant] berupa rasio utang terhadap ekuitas
maksimum 2,75 kali. Bila mengacu pembatasan itu, berarti BUMN tersebut bisa
menerbitkan obligasi hingga US$750 juta," tuturnya.
Namun, besaran penerbitan obligasi dolar itu juga tergantung pada nilai
perusahaan tambang emas yang akan diakuisisi oleh Antam.�
Direktur Keuangan Antam Kurniadi Atmosasmito mengakui perseroan berencana
menerbitkan obligasi dolar. Namun, dia menolak menyebutkan nilainya. Melalui
akuisisi itu, Antam ingin menghasilkan produksi emas dari 3 ton menjadi 15 ton
per tahun pada 2010.
"Manajemen tentunya tidak ingin menyandarkan lini usaha hanya pada produksi
nikel. Kami berharap dengan akuisisi pertambangan emas itu mampu menopang
bisnis perseroan ketika harga nikel mulai turun," ujarnya dalam paparan publik
kemarin.
Dia mengatakan Antam mengharapkan agar sumbangan pendapatan dari produksi emas
terhadap kinerja perseroan akan meningkat dari 10% tahun ini menjadi 30%-40%
dalam beberapa tahun mendatang.
Menurut Kurniadi, perseroan tengah mencari skema pendanaan terbaik untuk
membiayai akuisisi tersebut. Saat ini, salah satu bank lokal telah menyatakan
komitmen pinjaman secara lisan US$1 miliar.
"Saya belum bisa menyebutkan nama bank lokal itu karena komitmen pinjaman baru
dalam tahap pembicaraan."
Direktur Pengembangan Antam Darma Ambiar mengatakan perseroan menunjuk
Macquaire Bank Ltd selaku penasihat perseroan dalam membeli pertambangan emas
itu.
"Jumlah dana yang disiapkan perseroan akan disesuaikan dengan keuntungan yang
diperoleh dari akuisisi tersebut dan tentunya hal yang terpenting jadi bahan
pertimbangan adalah potensi produksi pertambangan tersebut," paparnya.
Akhir triwulan I/2008
Eksekutif tadi menambahkan Macquarie masih memberikan daftar panjang
perusahaan tambang emas yang kemungkinan bisa dibeli. "Pada akhir triwulan
I/2008 diharapkan sudah gambaran jelas soal perusahaan target,"
tuturnya.�
Kurniadi mengatakan produksi nikel tahun depan diperkirakan mencapai 17.000
ton, meningkat dibandingkan dengan produksi 2007 yaitu 16.000 ton.
Harga saham perseroan pada perdagangan kemarin ditutup pada level Rp4.400
turun Rp175 per saham dibandingkan dengan perdagangan sebelumnya yaitu Rp4.575.
Rasio harga saham terhadap laba bersih per saham (price to earning ratio/PER)
saham Antam 9,54, lebih tinggi dari PER PT International Nickel Indonesia Tbk
(Inco) 8,15 kali.
Kepala Riset PT BNI Securities Norico Gaman merekomendasikan saham terkait
komoditas dan energi seperti Antam, Inco, dan PT Medco Energi Internasional
Tbk. "Saya tetap optimistis terhadap pasar komoditas meski tidak sebagus tahun
ini. Selama prospek perekonomian Asia tumbuh, mereka membutuhkan produk lebih
banyak dari Indonesia," tuturnya di Korea seperti dikutip Bloomberg.
Harga komoditas tahun ini tidak hanya didorong oleh permintaan di kawasan
regional, tetapi juga karena penggunaan produk itu untuk kepentingan lindung
nilai.
Berdasarkan kalkulasi Citigroup dan Brookhunt disebutkan harga nikel pada 2008
berpotensi turun dari US$17,09 lb pada tahun ini menjadi US$15,21 lb. Sehingga
diperkirakan pendapatan Aneka Tambang dari nikel akan ikut turun dari US$602,66
juta menjadi US$569,88 juta.
Sementara itu, harga emas tahun depan diperkirakan mencapai US$800 per troy
ounce naik dibandingkan dengan harga tahun ini yaitu US$750 per troy ounce.
Harga aluminium diperkirakan stagnan pada harga US$1,2 lb.
Menurut analisis Citigroup, penurunan harga nikel adalah karena pasokan nikel
terbatas seiring dengan beberapa proyek besar terus mengalami penundaan. Secara
historis harga nikel masih cukup kuat dan dengan adanya koreksi harga
menyebabkan pelemahan posisi substitusi.
Peningkatan harga emas dipicu oleh pelemahan nilai tukar dolar serta
peningkatan risiko geopolitik dan pertumbuhan investasi.
---------------------------------
Never miss a thing. Make Yahoo your homepage.
