Dengan coal reserve BUMI sebanyak 2904 juta ton (setelah akuisisi Fajar Bumi Sakti dan Pendopo Energi) dan asumsi produksi rata-rata tahunan BUMI sebanyak 60 juta ton, berarti BUMI memiliki 35 tahun untuk mengeksploitasi batubaranya hingga habis.
Dengan harga batubara saat ini sebesar $103/ton dan asumsi kenaikan harga rata-rata batubara per tahun sebesar 2% CAGR (asumsi konservatif, data historisnya adalah 4.3% CAGR) serta Net Profit Margin BUMI yang hanya 7% terendah diantara emiten lain (NPM PTBA 25%, ITMG19%, ADRO 16%), maka harga wajar BUMI adalah Rp1100 (wacc 15%). Kalau mau lebih aman, diskon lagi 30% untuk Margin of Safety, jadi baru masuk BUMI di Rp700-800. ________________________________ From: "[email protected]" <[email protected]> To: [email protected] Sent: Wed, 18 August, 2010 10:07:03 Subject: Re: [saham] bumi Ntar di 750aja ________________________________ From: "Fifien" <[email protected]> Sender: [email protected] Date: Wed, 18 Aug 2010 03:01:47 -0000 To: <[email protected]> ReplyTo: [email protected] Subject: [saham] bumi adakah yang tahu ada apa dengannya ? Bagi info dunk ! Beli atau ntar aja ....
