Memang secara kondisi keuangan thn lalu mrk membaik pak. Tetapi UNTR dan HEXA sdg kehilangan kemampuan supply alat berat ke customer2 mereka di karenakan rusaknya pabrik2 komponen utama mereka di Jepang.
Siperkirakan pabrik mrk br bisa running kembali 3-4 bln stlh gempa. Ini yg sy tau jika kita order alat berat ke mereka. Yg mereka jual saat ini, adalah unit2 yg memang sdh di assembly sblmnya. Bukan yg setelah gempa. Rgds, DR From: [email protected] [mailto:[email protected]] On Behalf Of Dimas Yoga Sent: 14 April 2011 23:08 To: [email protected] Subject: [saham] HEXA (fundamental view) 1st fundamental view : Industry comparison http://www.reuters.com/finance/stocks/financialHighlights?symbol=UNTR.JK http://www.reuters.com/finance/stocks/financialHighlights?symbol=HEXA.JK http://www.reuters.com/finance/stocks/financialHighlights?symbol=INTA.JK 2nd fundamental view : Artikel yang saya kutip dari Kaskus tanggal 09-Mar-2011 (sumber : http://www.kaskus.us/showpost.php?p=382528031 <http://www.kaskus.us/showpost.php?p=382528031&postcount=747> &postcount=747) --- HEXA: Looks Promising _____ HEXA merupakan pemain yang cukup penting di sektor alat berat. Sektor alat berat ini perkembangannya sangat bergantung pada pertumbuhan sektor pertambangan yang merupakan pengguna terbesar alat berat. Seiring dengan naiknya harga komoditas termasuk bahan tambang, para supplier alat berat pun turut mendapatkan rezeki karena perusahaan pertambangan cenderung untuk menaikkan jumlah produksi. <http://parahita.files.wordpress.com/2011/03/fin_hexa.jpg?w=640&h=341> Seperti yang telah diduga sebelumnya, kinerja HEXA membaik dengan cukup signifikan. Revenue dan net earnings melonjak dengan tajam setelah pada tahun 2009 mengalami penurunan. HEXA juga mampu memanfaatkan momentum ini untuk mengurangi utangnya sehingga DER turun 1,78 ke 1,19. ROE HEXA pun cukup menggiurkan yaitu 45%. Valuasi Berangkat dari cemerlangnya kinerja HEXA pada tahun 2010, mari kita coba untuk melakukan valuasi. Saya berusaha untuk tetap konservatif dengan mempergunakan EPS growth 15% (secara historis EPS growth HEXA adalah 66,20% sehingga saya tidak yakin apakah bisa bertahan untuk jangka panjang) dan PER 17. <http://parahita.files.wordpress.com/2011/03/val_hexa.jpg?w=574&h=1127> Dengan fair value 7.942, HEXA masih mempunyai ruang untuk naik lebih tinggi lagi. Yang patut diwaspadai adalah margin of safety yang cukup tipis sehingga akan lebih aman lagi jika kita menunggu di harga yang lebih rendah. Disclaimer is on.
