Pak, coba deh berikan saja satu contoh kasus di BLTA yg anda katakan kebijakan hedgingnya beresiko tinggi. Justru dari yg saya baca dan ikuti, kasus kolapsnya BLTA waktu kasus 2008-2009 lalu adalah karena kurangnya lindung nilai yg mereka lakukan selain juga tentunya bisnis angkutan laut yg memang lagi menurut paska krisis.
Jelimet mungkin buat anda, bagi saya ngga jelimet kalau mereka banyak melakukan hedging. Justru bagus, bisnisnya jadi lebih terukur. Sebagai investor, anda pilih mana, perusahaan perhotelan yg melakukan hedging dengan membeli asuransi kebakaran dimana mereka harus bayar premi, atau perusahaan perhotelan yg ngga beli asuransi kebakaran untuk hotelnya? Sebagai investor, anda pilih mana, a. perusahaan yg punya hutang dalam EUR, tapi pendapatan kontraknya dalam USD, lalu melakukan hedging atas mata uang atas sejumlah hutang yg akan jatuh tempo agar penerimaannya dalam USD akan selalu punya nilai tetap terhadap EUR agar bayar hutangnya lebih pasti karena pendapatannya jadi tetap/fixed secara EUR, atau b. anda pilih perusahaan yg ngga usah pakai hedging sajalah, jadi kalau tiba2 USD nya melemah terhadap EUR, maka perusahaan mendapatkan USD dari kontrak tetap tapi bila ditukar ke EUR dapat EURnya lebih sedikit, dan begitu sebaliknya kalau USD nya menguat, maka terima pembayaran USD tetap tapi ketika ditukar ke EUR dapat lebih banyak. Kalau sebagai investor yg suka spekulasi, tentu pilih b, karena selain ada harapan jadi merugi, ada harapan untung. Kalau investor yg konservatif, akan suka pilih yg pakai hedging, karena pendapatannya dalam EUR sudah fixed sehingga pembayaran pinjaman dalam EUR jadi lebih terjamin. Masih banyak yg bisa saya ceritakan terkait hedging yg mungkin anda belum paham apa itu fungsi dari hedging. Anda mungkin hanya berpikir soal derivatif untuk spekulasi, padahal derivatif bisa digunakan untuk fungsi hedging untuk kepentingan meminimumkan resiko dengan fokus pada kestabilan, bukan gonjang ganjing harga. jabat erat, Irwan Ariston Napitupulu 2011/5/8 i0n_n0i <[email protected]> > Hedging seperti tulisan Bapak Irwan, sudah dilakukan oleh BLTA sejak lama. > Mereka sudah terlalu sering melakukan hal tersebut dan produk yang mereka > lakukan sudah ngak bisa lagi diukur dengan akal sehat. bahkan dari urusan > wesel bayar saja mereka bisa mencatat keuntungan dari selisih harga yang > sangat besar, saya sendiri sudah ngak mengerti transaksi demikian yang > menurut keyakinan saya sudah terlampau jauh dari sebuah perusahaan > pelayaran. Ambil contoh saja SMDR transaksinya ngak begitu banyak yang > jelimet, kalau sebuah perusahaan pelayaran dengan begitu banyak transaksi > jelimet, yah saya rasa Bapak Irwan sudah mengertilah jawabannya. Nga perlu > disebutin. > > --- In [email protected], Irwan Ariston Napitupulu <irwanariston@...> > wrote: > > > > Pak, maksudnya mungkin hedging, bukan headging. Hedging itu adalah sarana > > lindung nilai. Jadi, seperti jasa proteksi, atau kalau dalam kehidupan > ini > > kita sehari2 seperti membeli asuransi. Kalau kita membeli katakanlah > > asuransi kesehatan, kita memang harus membayar semacam premi sejumlah > > tertentu. Dan itulah biaya proteksi yang harus kita tanggung. Bila > ternyata > > kita sakit dan harus dirawat di RS, biaya RS yg tadinya bisa mencapai > > katakanlah 25 juta (untuk kelas VIP), tidak lagi harus kita bayarkan > karena > > sudah ditanggung oleh asuransi. Jadi, justru kita tidak sedang > berspekulasi > > dengan membeli asuransi kesehatan. Kerugian kita selama setahun untuk > urusan > > biaya kesehatan/rawat inap di RS, sudah kita proteksi jadi hanya 4 juta > > saja. Kalau pun kita sampai 2x masuk RS selama tahun itu misalkan sampai > > keluar 50 juta, maka biaya itu sudah di cover oleh asuransi. > > Justru kalau kita tidak memiliki asuransi, maka disebut kita berspekulasi > > terhadap kemungkinan kita sakit dan harus rawat inap di RS. > > > > Begitu juga di dunia bisnis. Dikenal dengan istilah hedging/swap. BLTA > > belajar dari kasus 2008 dulu sepertinya dimana mereka tidak melakukan > > hedging, sehingga begitu terjadi lonjakan harga bahan bakar, mereka harus > > membeli bahan bakar lebih mahal sementara kontrak pengiriman barang > biasanya > > sudah fixed karena di order/kontrak jauh2 hari sebelumnya. Lalu ketika > > krisis tiba, tidak ada order, sementara kapal yg mereka miliki kebanyakan > > mengandalkan pinjaman, mereka pun jadi kelabakan. Belum lagi suku bunga > yang > > waktu jaman harga2 meningkat, cenderung meningkat. Belajar dari > pengalaman > > semua inilah, manajemen BLTA ini tampaknya tidak ingin masuk kubangan > yang > > sama dua kali. Mereka membeli PROTEKSI terhadap resiko2 itu. Sama seperti > > asuransi, untuk membeli proteksi2 itu ada biayanya. Tapi biayanya jauh > lebih > > kecil ketimbang mereka kena musibah dan harus menanggung kerugian. Biaya2 > > proteksi itu, tentunya mereka sudah perhitungkan dalam bisnis, dan mereka > > sudah masukan ke harga kontrak terhadap client mereka. > > > > Jadi, dengan memiliki hedging ataupun proteksi terhadap hal2 yg anda > > sebutkan, sekarang manajemennya justru bisa tidur nyenyak, karena tidak > > harus lagi memikirkan perubahan kurs, kenaikan harga minyak untuk bahan > > bakar kapalnya, kenaikan suku bunga untuk bayar pinjaman2nya, dll. > > > > Justru kalau mereka tidak melakukan hedging, bagi saya mereka malah > > berspekulasi terhadap ketidakpastian yang ada. Moga2 kawan2 disini > sekarang > > sudah tambah paham soal pengertian hedging itu apa. Kalau kurang paham > > istilahnya, itu adalah fasilitas proteksi terhadap ketidakpastian seperti > > kita membeli asuransi kesehatan untuk memproteksi terhadap kemungkinan > kita > > jatuh sakit dan harus dirawat di RS. > > > > jabat erat, > > Irwan Ariston Napitupulu > > > > > > 2011/5/7 i0n_n0i <i0n_n0i@...> > > > > > 10 tahun dari sekarang kinerja BLTA tidak akan meningkat dan tidak akan > > > bertambah baik, mana ada perusahaan yang bisa disebut bagus bila > didalamnya > > > begitu banyak produk derivatif, headging mata uang, heading suku bunga, > > > headging bahan bakar, dan sebagainya yang semuanya berbau spekulasi. > Salah > > > satu fakta yang sudah terjadi adalah APOL, perusahaan yang sedang > "sekarat" > > > menyelesaikan kisruh pembelian produk derivatif beberapa tahun sebelum > > > krisis 2008 apalagi tumpukan hutang begitu tinggi. > > > > > > --- In [email protected], budy darmawan <darmawan_budy@> wrote: > > > > > > > > blta otomatis dpt daa segar dr ipo buana dan dpt mengerek kinerjanya > dgn > > > masuknya fresh money > > > >  > > > > regards, > > > > budy darmawan,s.h. > > > > > > > > > > > > ________________________________ > > > > Dari: august wadi <psychomanteus@> > > > > Kepada: [email protected] > > > > Dikirim: Sabtu, 7 Mei 2011 9:14 > > > > Judul: Re: [saham] Hal Yang Sering Kita Jumpai Di Dunia Trading :) > > > > > > > > > > > >  > > > > bang ian ap BLTA mo dikerek hanya untuk persiapan Buana listya Tama > yang > > > mo launch p[erdana d pasar....? > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > ________________________________ > > > > From: Lee Ing Cun <t726058@> > > > > To: [email protected] > > > > Sent: Thu, May 5, 2011 10:36:10 PM > > > > Subject: Re: [saham] Hal Yang Sering Kita Jumpai Di Dunia Trading :) > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > Bang Irwan, > > > > apakah UNVR dan TLKM untuk longterm investment ? > > > > Terima kasih, > > > > Lee > > > > > > > > > > > > --- Pada Kam, 5/5/11, A9 <artomoro9@> menulis: > > > > > > > > > > > > >Dari: A9 <artomoro9@> > > > > >Judul: Re: [saham] Hal Yang Sering Kita Jumpai Di Dunia Trading :) > > > > >Kepada: [email protected] > > > > >Tanggal: Kamis, 5 Mei, 2011, 8:37 AM > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > >Bang, > > > > > > > > > >Intipin ITMG dong. > > > > > > > > > >Kata CS nih : > > > > > > > > > >(CS) INDO TAMBANGRAYA (ITMG): In-line 1Q11 sales volume -15% YoY > â€" > > > reit Buy! > > > > >iSay: I personally expect 1Q EPS to be strong despite 1Q volume > in-line > > > but rather weak. EPS Sensitivities Analysis to US$10/bbl rise in oil > coal > > > price is -2.3%, 5% volume shortfall is -5.5%, and US$10/t rise in coal > > > benchmark price is +8.7%. At Rp47,600/share, ITMG IJ is trading on > 13.3x > > > 2011F PER > > > > >and implying 20% upside to end-2011F Target Price Rp57,000 (based on > > > 16x 2011F PER), we reiterate BUY ITMG! > > > > > > > > > > > > > > >Pls komen Bang. Trims. > > > > > > > > > > > > > > > > > > > >________________________________ > > > > > > > > > >From: Irwan Ariston Napitupulu <irwanariston@> > > > > >Sender: [email protected] > > > > >Date: Thu, 5 May 2011 15:18:35 +0700 > > > > >To: [email protected]<[email protected]> > > > > >ReplyTo: [email protected] > > > > >Subject: Re: [saham] Hal Yang Sering Kita Jumpai Di Dunia Trading :) > > > > > > > > > > > > > > >BLTA sudah ngga oke sejak tahun lalu lapkeunya merah. Karena > targetnya > > > dibuat berdasarkan analisa fundamental, jadi wkt tahun lalu lapkeunya > jelek, > > > ya jual sajalah, gani dengan saham lainnya. > > > > > > > > > > > > > > >Untuk jagoan saya tahun ini, seperti yg sudah saya kasih salah > satunya > > > adalah INDF. Barusan tadi saya kasih lagi yg terbaru, PTBA. :) > > > > > > > > > > > > > > >jabat erat, > > > > >Irwan Ariston Napitupulu > > > > > > > > > >Sent from my iPad > > > > > > > > > >On May 5, 2011, at 2:59 PM, feedmegreenies@ wrote: > > > > > > > > > > > > > > >Bang ian, BLTA ny masih target back to 700 ya taun ini? > > > > >> > > > > >>Target short term nya brp ya kalo bole tau? > > > > >> > > > > >>indahnya berbagi > > > > >>________________________________ > > > > >> > > > > >>From: Irwan Ariston Napitupulu <irwanariston@> > > > > >>Sender: [email protected] > > > > >>Date: Thu, 5 May 2011 13:06:45 +0700 > > > > >>To: <[email protected]> > > > > >>ReplyTo: [email protected] > > > > >>Subject: [saham] Hal Yang Sering Kita Jumpai Di Dunia Trading :) > > > > >> > > > > >> > > > > >> > > > > >>Jakarta, Selasa 1 Maret 2011 > > > > >>A: Saham KLMN oke tuh, baru pecah resistancenya di 1300, target > 2000. > > > > >>B: Ketinggian ah...minggu lalu saja masih 1100 masih dikasih. Gue > > > tunggu di 1100-1150 deh. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 4 Maret 2011 > > > > >>B: Gile, KLMN loe naik terus tuh, sekarang sudah di 1500. Loe beli > di > > > 1000 bulan lalu? Masih bisa buy ngga? Masih bisa ke 2000 ngga nih? > > > > >>A: Wah, gimana ya, naiknya sudah banyak dari kemarin2, sepertinya > akan > > > ada profit taking. Tapi target 2000 sih kalau sabar bisa dicapai dalam > 1-2 > > > bulan ke depan. > > > > >>B: Loe ngga jualan? > > > > >>A: Ngga, target gue 2000. > > > > >>B: Khan kata loe tadi sepertinya akan ada profit taking, harusnya > khan > > > loe jual terus beli lagi di bawah. > > > > >>A: Gue cuma kira2 saja akan ada profit taking, karena sepertinya > > > naiknya kecepetan. Tapi gue masih yakin akan lanjut ke 2000. > > > > >>B: Ya sudah deh, gue buy saja ketimbang ketinggalan ke 2000. > Lumayan > > > masih ada potensi cuan 30-an %. > > > > >>A: Memangnya loe siap kalau nanti ada koreksi lumayan? > > > > >>B: Siaplah palingan juga koreksi 5-8% saja. > > > > >>A: Ya, terserah deh kalau memang siap :) > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 11 Maret 2011 > > > > >>A: Masih hold KLMN? > > > > >>B: Masih nih, koq ngga gerak2 ya? Bolak balik di 1470-1530. > > > > >>A: Sabar saja, mungkin istirahat dulu karena naiknya kecepetan. > > > > >>B: Kalau tahu mau istirahat dulu khan mending gue beli RSTU, > seminggu > > > ini naik 7%. > > > > >>A: Mana gue tahulah dia mau istirahat, memangnya gue dukun? :) > > > > >>B: Ah elu, bisa saja ngelesnya, gue sudah mulai ngga sabar nih > pegang > > > KLMN. Punya saham lain ngga? > > > > >>A: Ngga ada yg seyakin KLMN sih. > > > > >>B: Bener loe, yakin bisa ke 2000? Kalau turun ntar gimana? > > > > >>A: Kalau turun melewati support nya, ya tinggal jual sajalah, take > > > profit. :) > > > > >>B: Berapa supportnya? > > > > >>A: 1300. Pecah 1300 gue jual, take profit. Berarti rejeki gue cuma > > > segitu. > > > > >>B: Lha, berarti gue loss dong kalau jual di 1290? > > > > >>A: Hmm.....iya. > > > > >>B: Wah, gawat dong. Moga2 langsung ke 2000 deh. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Kamis 17 Maret 2011 > > > > >>B: Waduh, gimana nih koq KLMN turun ke 1400. Dalem juga nih gue > > > ruginya. > > > > >>A: Sabar sajalah, koreksi sehat saja koq. > > > > >>B: Okelah, moga2 cepat rebound. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 18 Maret 2011 > > > > >>B: Kacau nih KLMN turun lagi ke 1350. Sudah lebih dari 8% batas > > > toleransi gue nih. DOW merah lagi tadi malam. > > > > >>A: Iya ya. Pasar lagi kurang kondusif sepertinya. > > > > >>B: Loe masih hold khan? > > > > >>A: Masih. > > > > >>B: Ok. Gue juga hold deh, cuma gue sudah ngga tenang nih. > > > > >>A: Sabar sajalah, supportnya belum ditembusin koq. > > > > >>B: Berapa memangnya supportnya? > > > > >>A: 1300. > > > > >>B: Oh, belum berubah ya, masih sama disitu. > > > > >>A: Yup. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Senin 21 Maret 2011 > > > > >>B: Gue ngga tahan lagi, KLMN sudah 1320, bentar lagi pasti pecah > 1300 > > > nya. > > > > >>A: Hmm... > > > > >>B: Gue cut loss sajalah, lumayan bisa hemat 30 perak ketimbang > jualan > > > di 1290. > > > > >>A: Apa ngga ditahan dulu, nanggung khan? > > > > >>B: Ngga lah, loe lihat saja tuh bejibun yang antri jual di 1330, > > > mending gue jual sekarang sajalah. > > > > >>A: Hmm...ya terserah juga sih, cuma sayang saja. > > > > >>B: Ntar kalau turun ke 1250, gue beli lagi, lumayan menghemat. > > > > >>A: Hmmm... > > > > >>B: Loe masih hold ya? > > > > >>A: Iya. > > > > >>B: Ya sudahlah, good luck saja ya. Sori gue kudu jual, karena sudah > > > ngga tahan. Sudah loss lebih dari 10%, diatas batas gue yang 8%. Gue > saranin > > > sih loe jual saja, market lagi bearish. DOW turun terus. Ntar loe bisa > > > nampung lagi di bawah. > > > > >>A: Hmm.....thanks deh, tapi gue mau sabar saja nunggu supportnya > pecah > > > dulu baru jualan. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 25 Maret 2011 > > > > >>B: Loe masih hold KLMN? > > > > >>A: Masih. Untuk saja turunnya cuma sampai 1310, sekarang sudah 1370 > > > lagi. > > > > >>B: Hati2 lho, cuma naik sesaat doang, ntar lagi juga turun. Market > lagi > > > bearish. > > > > >>A: Ok, thanks ya. Gue sabar sajalah nunggu. Gue mau nurut saja apa > kata > > > grafik. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 1 April 2011 > > > > >>A: Apa kabar? > > > > >>B: Gue lagi kesel nih, gue ngga pegang KLMN, malah naik terus. > Sekarang > > > sudah 1500 lagi. Harusnya gue ngga usah cut loss. > > > > >>A: Oh. Ya sudah, sabar sajalah. > > > > >>B: Mau masuk gue jadi takut turun lagi. > > > > >>A: Saham khan memang kemungkinannya kalau ngga naik, turun, dan > diam > > > ditempat :) > > > > >>B: Bisa saja loe. Ya sudahlah, memang kali gue ngga ada rejeki di > saham > > > KLMN. Hoki gue ngga disitu. > > > > >>A: Yup, bisa jadi begitu. Sabar sajalah, khan masih banyak saham > > > lainnya. > > > > >>B: Yoi. > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 8 April 2011 > > > > >>B: Ampun deh, KLMN naik terus. Sekarang sudah di 1700. Apes banget > gue > > > ngga ngikutin loe. > > > > >>A: Ya sudahlah. Anggap saja ngga rejeki loe. > > > > >>B: Masih bisa naik ke 2000 ngga nih? > > > > >>A: Sepertinya masih bisa sih, tapi sekarang rawan profit taking, > > > apalagi targetnya khan ngga jauh lagi. > > > > >>B: Masih lumayan lah, 17-an % lagi ke 2000. > > > > >>A: Iya juga sih, tapi kenaikan dari 1300 belum ada koreksi. Hati2 > > > sajalah kalau mau masuk. > > > > >>B: Loe masih pegang yg beli di 1000? > > > > >>A: Masih, tapi sekarang gue mulai pantau pergerakannya. > > > > >>B: Ah loe bikin gue takut saja. Jangan2 seperti bulan lalu. Oke > deh, > > > gue tunggu saja dia koreksi, baru gue masuk. > > > > >> > > > > >> > > > > >>Jakarta, Jumat 15 April 2011 > > > > >>B: Apes dah, KLMN tadi gue lihat sempat di 1930. Sepertinya bener > yang > > > loe bilang ya, bakal ke 2000. Mumpung lagi koreksi ke 1850, gue bisa > masuk > > > ngga nih. Lumayan khan bisa ke 2000, masih ada 8% peluang profit. > > > > >>A: Wah, gue malah sudah besihin posisi semua. Sudah jualan di 1900 > > > kemarin. > > > > >>B: Lho, koq di jual di 1900. Khan loe bilang bisa ke 2000 > targetnya? > > > Gue jadi bingung ngelihat cara loe trading. Ngga konsisten dengan > rencana > > > semula. > > > > >>A: Target 2000 khan itu perkiraan sajalah. Mana juga gue tahu pasti > ke > > > 2000 atau ngga nya. > > > > >>B: Jadi, kenapa loe jual di 1900? > > > > >>A: Karena grafiknya kasih sinyal untuk take profit. > > > > >>B: Ah....grafik lagi. Koq loe percaya banget sih sama grafik. > > > > >>A: Gue bisanya cuma grafik sajalah. > > > > >>B: Susah ngga sih belajar grafik. Otak gue sudah susah mikir nih. > > > > >>A: Lebih susah belajar ngirim SMS dengan HP jaman dulu ketimbang > > > belajar grafik :) > > > > >>B: Bisa saja loe. Dimana gue bisa belajar grafik yang gampang? > > > > >>A: Bisa baca buku. Banyak koq di gramedia. Bisa juga lewat > internet. > > > > >>B: Wah, gue ngga ada waktu untuk baca buku atau lewat internet. > > > > >>A: Bang IAN lagi ngadain pelatihan grafik tuh. > > > > >>B: Siapa tuh Bang IAN? > > > > >>A: Yang ngurusin milis saham sejak tahun 1998. Hobinya sepertinya > > > memang ngurusin grafik. > > > > >>B: Loe sudah pernah belajar sama dia ya? > > > > >>A: Belum. > > > > >>B: Kenapa? > > > > >>A: Karena gue sudah bisa baca grafik. > > > > >>B: Oh, berapa biayanya. > > > > >>A: Satu juta untuk yang di Jakarta tanggal 15 Mei ini, dan 1,2 juta > > > untuk yang di Surabaya tanggal 21 Mei. > > > > >>B: Busyet dah, koq mahal. Komersil banget tuh sih tuh orang. Mbok > ya > > > gratislah, khan ilmu itu gratis. > > > > >>A: Halah, loe mau bisnis cari gratisan. Anak loe saja sekolah TK > loe > > > bayarin 10 juta. Padahal cuma belajar nyanyi doang :) > > > > >>B: Sial loe, bedalah kalau untuk anak. Apapun juga gue akan usahain > > > buat dia. > > > > >>A: Lha, loe mau bisnis saham puluhan juta bahkan lebih, ngeluarin 1 > > > juta doang mikir banget. :) > > > > >>B: Males ah, 1 juta mahal. > > > > >>A: Ya sudahlah, gue cuma mau kasih tahu saja. Mumpung pas lagi > ngadain. > > > Khan lumayan tuh, mungkin saja kelar pelatihan, loe malah bisa lebih > gampang > > > tradingnya dan ngga terlalu banyak nanya2 saham lagi, mau naik atau > turun :) > > > > >>B: Memangnya loe keberatan gue tanyain? > > > > >>A: Ngga sih, khan lebih enak kalau kita ngobrolnya bukan soal saham > mau > > > naik atau turun, tapi ngobrolnya weekend ini kita makan bareng dimana, > atau > > > liburan nanti kita akan jalan2 kemana, untuk nikmatin keuntungan dari > saham > > > :) > > > > >>B: Halah, bisa saja lho. Gue masih pusing nih urusan trading. > > > > >>A: Makanya gue kasih jalan, belajar gih grafik. > > > > >>B: Males ah. > > > > >>A: Kenapa males? > > > > >>B: Mahal! Mending gue tanya sama loe saja, saham yang mau naik apa. > > > Khan gratis :) > > > > >>A: Dasar loe, demen amat gratisan. Mbok ya belajar untuk bisa > trading > > > secara mandiri. > > > > >>B: Hahaha...kalau ada yang gratis ngapain harus bayar? > > > > >>A: Ya sudahlah, selamat bercapai-capai deh nanyain ke orang2 saham > apa > > > yang mau naik, saham apa yang mau turun. Masih boleh beli ngga? Koq > turun, > > > gimana nih, hold atau cut loss? Targetnya berapa? Pasti ngga? Yakin > ngga? > > > Ah, sepertinya mau turun dulu? Dst...dst...dst. > > > > >>B: Hhehehehe.....loe ngeledek gue ya? :) > > > > >>A: Hahahaha....sudahlah, sore ini loe gue traktir makan deh. > Lumayan > > > nih dapat dari KLMN :) > > > > >>B: Nah, gitu dong. Itu baru temen sejati :) > > > > >> > > > > >> > > > > >> > > > > > > > > > > > > > > > > > > > ------------------------------------ > > > > > > Kunjungi situs http://www.info-saham.com untuk informasi seputar > saham. > > > > > > SEMUA POSTING DI MILIS INI TANGGUNG JAWAB PENGIRIM EMAIL DAN BUKAN > ADMIN > > > MILIS. SEMUA POSTING DI MILIS INI BUKAN UNTUK MENGAJAK MEMBELI ATAU > MENJUAL > > > EFEK. SETIAP KEPUTUSAN INVESTASI MENJADI TANGGUNG JAWAB PIHAK PEMILIK > > > INVESTASI ATAU PEMILIK MODAL. > > > > > > [email protected] untuk berhenti dari milis saham > > > [email protected] untuk bergabung ke milis saham > > > Yahoo! Groups Links > > > > > > > > > > > > > > > > > > > ------------------------------------ > > Kunjungi situs http://www.info-saham.com untuk informasi seputar saham. > > SEMUA POSTING DI MILIS INI TANGGUNG JAWAB PENGIRIM EMAIL DAN BUKAN ADMIN > MILIS. SEMUA POSTING DI MILIS INI BUKAN UNTUK MENGAJAK MEMBELI ATAU MENJUAL > EFEK. SETIAP KEPUTUSAN INVESTASI MENJADI TANGGUNG JAWAB PIHAK PEMILIK > INVESTASI ATAU PEMILIK MODAL. > > [email protected] untuk berhenti dari milis saham > [email protected] untuk bergabung ke milis saham > Yahoo! Groups Links > > > >
