Analisa SGRO 04-01-2012 Posted on January 4, 2012 by admin Analisa Resiko : DER SGRO tergolong rendah yaitu 0,33x pada Q3 2011 apabila dibandingkan dengan rata-rata sektoral plantation yaitu 0,8x. DER SGRO juga mengalami penurunan dari 0,35x pada Q4 2010 menjadi 0,33x pada Q3 2011. Dari sisi laba, ditinjau bahwa SGRO memerlukan waktu yang cukup singkat yaitu sekitar 1,3 tahun untuk melunasi hutangnya. Apabila dilihat dari sisi net profit marginnya, pada Q3 2011, SGRO mengalami penurunan dari 19,5% pada Q4 2010 menjadi 18,3% pada Q3 2011. DER SGRO cenderung menurun. Analisa Return : ROE SGRO pada Q3 2011 tergolong cukup bagus yaitu 25,47% (4,2x SBI). Sementara rata-rata ROE sektoral adalah 24,5%. Sisi positif lain, ROE SGRO mengalami peningkatan dari 21,19% pada kuartal Q4 2010 menjadi 25,47% pada kuartal Q3 2011. Total equity SGRO cenderung meningkat, net margin dan gross margin cenderung stabil, sedangkan ROE SGRO cenderung meningkat. Analisa Growth : Sales SGRO pada Q3 2011 bertumbuh dari 1,3 T menjadi 2,5 T atau bertumbuh YoY 83,84%. Sedangkan, profit SGRO pada Q3 2011 bertumbuh dari 248 M menjadi 462 M atau bertumbuh YoY 85,71%. Sales SGRO, gross profit dan net profit cenderung meningkat dari tahun ke tahun. Analisa Harga : Dihitung dengan menggunakan metode yang terdapat di bei5000.com/chart/hargawajar.php (http://bei5000.com/chart/hargawajar.php?kode=SGRO&GR=18&DR=8&YEAR=10) menghasilkan harga wajar SGRO adalah sebesar 6759 per saham atau saat ini terdiskon 55,9% dari harga wajarnya. Saya menggunakan asumsi pertumbuhan 18% dimana pertumbuhan riil SGRO pada 3 tahun terakhir adalah rata – rata 20%. Kesimpulan : Dilihat dari segi hutang, SGRO tergolong bagus. SGRO memiliki DER yang kecil dan waktu pelunasan hutang jangka panjang yang singkat. Namun, profit margin nya tergolong kecil jika dibandingkan dengan rata-rata sektoral. Dari segi return, SGRO memiliki ROE yang cukup tinggi yaitu 25,47%. Sementara itu, pertumbuhan sales dan profit SGRO pun cukup bagus yaitu sekitar 80%. Ditinjau dari segi harga, saham SGRO tergolong layak beli karena terdiskon cukup tinggi dari harga wajarnya. disclaimer on bei5000.com Advance Fundamental Analysis Tool Chart TA/FA Chart Sektoral Filter Fundamental Saham Saham
Kalkulasi Otomatis Harga Wajar Saham LK Q3 2011 LK Q3 2010
