Analisa GZCO 04-01-2012 Posted on January 4, 2012 by admin Analisa Resiko Pada Q3 2011, GZCO memiliki DER yang tergolong cukup rendah yaitu 0,9x karena masih berada di bawah batas kewajaran yaitu 1x. Akan tetapi, DER GZCO masih berada di atas rata-rata sektoral plantation yaitu 0,8x. Namun, DER GZCO mengalami peningkatan dari 0,79x pada Q4 2010 menjadi 0,9x pada Q3 2011. Dari sisi laba, GZCO membutuhkan waktu sekitar 6,78 tahun untuk melunasi hutangnya dan hal ini tergolong normal karena masih berada pada rata-rata pelunasan hutang jangka panjang yaitu 5-10 tahun. Ditinjau dari sisi net profit marginnya, GZCO tergolong tinggi dan mengalami peningkatan pada Q3 2011 dari 35,36% pada Q4 2010 menjadi 36,49% pada Q3 2011. DER GZCO cenderung stabil. Analisa Return ROE GZCO tergolong cukup rendah yaitu 13,2% (2,2x SBI) apabila dibandingkan dengan rata-rata sektoral yaitu 24,5%. ROE GZCO pun mengalami penurunan dari 13,7% pada kuartal Q4 2010 menjadi 13,2% pada kuartal Q3 2011. Total Equity dan net margin GZCO cenderung meningkat, gross margin cenderung stabil, sedangkan ROE GZCO cenderung menurun. Analisa Growth Sales GZCO pada Q3 2011 bertumbuh dari 291 M menjadi 356 M atau bertumbuh YoY 22,39%. Sedangkan, profit GZCO pada Q3 2011 bertumbuh dari 100 M menjadi 130 M atau bertumbuh YoY 29,45%. Sales GZCO cenderung meningkat, gross profit pun cenderung meningkat, sedangkat net profit cenderung menurun. Analisa Harga Dihitung dengan menggunakan metode yang terdapat di bei5000.com/chart/hargawajar.php (http://bei5000.com/chart/hargawajar.php?kode=GZCO&GR=18&DR=8&YEAR=10) menghasilkan harga wajar GZCO adalah sebesar 845 per saham atau saat ini terdiskon 69% dari harga wajarnya. Saya menggunakan asumsi pertumbuhan -6%, sementara pertumbuhan riil GZCO pada 3 tahun terakhir adalah rata – rata -6,7%. DISCLAIMER ON bei5000.com Advance Fundamental Analysis Tool Chart TA/FA Chart Sektoral Filter Fundamental Saham Saham
Kalkulasi Otomatis Harga Wajar Saham LK Q3 2011 LK Q3 2010
