Analisa AUTO 26-01-2012
Analisa Resiko AUTO memiliki DER yang cukup rendah yaitu 0,49x apabila dibandingkan dengan rata-rata sektoral automotive yaitu 1,1x. Namun DER AUTO mengalami peningkatan dari 0,45x pada Q4 2010 menjadi 0,49x pada Q3 2011. Dari segi laba, AUTO memerlukan waktu sekitar 2,18 tahun untuk melunasi hutang jangka panjangnya dan hal ini tergolong bagus. Apabila dilihat dari sisi net profit marginnya, AUTO mengalami penurunan dari 18,2% pada Q4 2010 menjadi 13,9% pada Q3 2011. DER AUTO cenderung menurun. Analisa Return Pada Q3 2011, ROE AUTO tergolong bagus yaitu 22% (3,67x SBI) jika dibandingkan dengan rata-rata sektoral yaitu 15,6%. Namun, ROE AUTO mengalami penurunan dari 29,5% pada Q4 2010 menjadi 22% pada Q3 2011. Total ekuitas, net margin dan ROE cenderung meningkat, sedangkan gross margin lebih cenderung menurun. Analisa Growth AUTO mengalami peningkatan penjualan pada Q3 2011, bertumbuh dari 4,6 T menjadi 5,4 T atau bertumbuh YoY 18,1% sedangkan profit AUTO, dari 830 M menjadi 759 M pada Q3 2011 atau bertumbuh negatif YoY -8,7%. Sales, gross profit dan net profit AUTO cenderung meningkat dari tahun ke tahun. Namun, net profitnya mengalami penurunan yang cukup signifikan pada Q3 2011. Analisa Harga Dihitung dengan menggunakan metode yang terdapat di bei5000.com/chart/hargawajar.php (http://bei5000.com/chart/hargawajar.php?kode=AUTO&GR=18&DR=8&YEAR=10) menghasilkan harga wajar AUTO sebesar 5595 per saham atau saat ini terdiskon 35,6% dari harga wajarnya. Saya menggunakan asumsi pertumbuhan 18% sementara pertumbuhan riil AUTO pada 3 tahun terakhir adalah rata – rata 24%. disclaimer on bei5000.com Advance Fundamental Analysis Tool Chart TA/FA Chart Sektoral Filter Fundamental Saham Saham Kalkulasi Otomatis Harga Wajar Saham LK Q3 2011 LK Q3 2010
