Analisa ELTY – 07/02/2012
Analisa Resiko Pada Q3 2011, DER ELTY tergolong rendah yaitu 0,6x. Sedangkan rata-rata sektoral adalah 0,74x. DER ELTY mengalami penurunan dari Q4 2010 sebesar 1,13x menjadi 0,6x pada Q3 2011. Ditinjau dari segi profit margin, ELTY mengalami penurunan dari 13% pada Q4 2010 menjadi 1% pada Q3 2011. Untuk melunasi hutang jangka panjangnya, ELTY membutuhkan waktu 316 tahun dan hal ini tergolong sangat tidak bagus karena batas rata-rata hutang jangka panjang yaitu 5-10 tahun. DER ELTY cenderung mengalami penurunan. Analisa Return ROE ELTY yang berada pada 0,19% tergolong sangat kecil. Sementara, ROE sektoral property and real estate adalah 9,25%. ROE ELTY juga mengalami penurunan pada Q3 2011 yaitu dari 2,23% pada Q4 2010 menjadi 0,19% pada Q3 2011. Total ekuitas mengalami peningkatan. Namun net margin, gross margin dan ROE cenderung mengalami penurunan. Analisa Growth Penjualan ELTY pada Q3 2011 yaitu dari 0,9 T menjadi 1,4 T atau bertumbuh YoY 61% sedangkan profit ELTY pada Q3 2011 dari 143 M menjadi 80 M atau bertumbuh negatif YoY 85,8%. Sales dan gross profit ELTY cenderung meningkat sedangkan net profit ELTY mengalami penurunan. Analisa Harga Dihitung dengan menggunakan metode yang terdapat di bei5000.com/chart/hargawajar.php (http://bei5000.com/chart/hargawajar.php?kode=ELTY&GR=-26&DR=8&YEAR=10) menghasilkan harga wajar ELTY adalah sebesar 255 Per saham atau saat ini terdiskon 48,6% dari harga wajarnya. Saya menggunakan asumsi pertumbuhan -26% yang tidak jauh berbeda dengan pertumbuhan riil ELTY pada 3 tahun terakhir yang rata – rata -26,59%. disclaimer on bei5000.com Advance Fundamental Analysis Tool Chart TA/FA Chart Sektoral Filter Fundamental Saham Saham Kalkulasi Otomatis Harga Wajar Saham LK Q3 2011 LK Q3 2010
