Kemarin di RUPS PTBA, diungkapkan juga rencana PLTU ARAHAN UTARA 4X600MW, yg besarnya sama dgn PLTU BANKO TENGAH. Berarti tahun 2010 sudah akan ada tambahan 3 PLTU baru.
Konsumsi antara 10jt-12jt ton utk yg 4x600MW (soalnya output yg dijual ke PLN harus minimal 4X600MW, jadi berapapun Coal yg dibutuhkan utk output sebegitu harus di beli, jadi perkiraan around 10 Jt ton ke atas).
Dengan tambahan PLTU ARAHAN UTARA, Banko Tengah, Banjarsari, Dan dual double track railways, akan menambah produksi sekitar 6-7 x lipat.
Bapak Dirut juga bilang, bahwa utk PLTU Banjarsari (yg paling kecil) dipercepat sebagai case project, jadi banyak investor lain yg menunggu bikin PLTU tapi minta pembuktian dahulu dgn PLTU Banjarsari. Kalo Banjarsari sukses, the others will be coming in. Soalnya mereka agak takut dikarenakan adanya pelarangan perusahaan tambang di Indonesia menjadi dual
entity , masalahnya RUU pertambangan masih deadlock selama 4 tahun di DPR. Jadi kalo Banjarsari jadi, begitu juga Banko dan Arahan,...ada yg lain yg ingin masuk mensukseskan program SUMSEL LUMBUNG ENERGI. Yg pasokan low grade coal (coal yg ini masih banyak dan lokasi nya jauh dari sarana pelabuhan dan transportasi) -nya semua berasal dari PTBA. So low grade coal bisa di BAKAR DI TEMPAT. Penjualan ke PLN dalam USD dgn kurs pasar (so hutang ke hedge).
Target harga 7000 kayaknya terlalu konservatif, bisa 8rb-9rb, bahkan bisa lebih kalo BANJARSARI jadi maka investor lain masuk. Kita tunggu juga nego harga dgn PLN utk yg ARAHAN.
Kesimpulan, harga saham PTBA karena jumlah nya di BEJ sedikit, dan juga perhitungan fundamentalnya lebih gampang dari pada ANTM (cuma satu komoditas dgn 3 macam struktur harga), harganya suatu saat bakal lebih mahal daripada ANTM, dan naik bisa lebih cepat
dari expektasi kita2 karena analis lebih gampang prediksi growth -nya.
Beda dgn ANTM yg ada growth, tapi juga tergantung harga futures nickel, gold bahkan oil utk costnya. ANTM lebih unpredictable (walau sekarang menurut saya masih undervalued). PTBA revenuesnya tergantung hanya pada harga kontrak , dan kenaikan TDL yg menentukan kontrak2 baru.
So guy SUPER STRONG BUY PTBA. Dan utk yg sudah punya BERDOA yg KUAT, supaya TDL NAIK!!!!
SPONSORED LINKS
| Business finance course | Business to business finance | Small business finance |
| Business finance consultant | Business finance magazine | Business finance schools |
YAHOO! GROUPS LINKS
- Visit your group "obrolan-bandar" on the web.
- To unsubscribe from this group, send an email to:
[EMAIL PROTECTED]
- Your use of Yahoo! Groups is subject to the Yahoo! Terms of Service.
