Prediksi Ekonomi Amerika Tahun 2009
By Roger Wiegand
22 Desember 2008 1:23
Quote:
-We are witnessing system breakdown-
~Robert Wiegand~
Source: http://www.kitco.com/ind/Wiegand/dec222008.html
"Kami menganggap bahwa saat ini kami memiliki cukup data baik secara
fundamental maupun teknis untuk membuat beberapa prakiraan dan prediksi ekonomi
tahun 2009. Meskipun demikian 2008 merupakan tahun yang sangat tidak
menyenangkan ketika banyak hal memburuk, dan sangat jauh dari pemulihan.
Sekretaris US Treasury, Paulson, mengatakan pada kami bahwa minggu ini tidak
ada lagi kejutan, yang berarti bahwa secara keseluruhan kita belum menemukan
biang keladi krisis melainkan hanya sebagian kecil saja dari monster kekacauan
derivatif ini. Usahanya untuk memperdayakan para pembayar pajak hingga
mencapai nilai $ 700 miliar barulah suatu pemanasan. Namun, pertanyaan yang
lebih besar bagi para trader dan investor adalah apa yang dapat terjadi
kemudian dan kapan itu terjadi.”
“Dalam laporan berikut ini kami mengambil poin-poin kunci ekonomi global dan
menyarankan hasilnya untuk 2009. "-Traderrog
Berita yang paling penting pada tahun 2008 adalah kerusakan atas nilai bersih
bank-bank global yang besar dan pukulan telak atas kemampuan mereka untuk
melakukan bisnis yang normal dan menjadikan pinjaman yang bisa berjalan di
pasaran. Pemberian dana talangan dari Ben & Hank hanya membantu bank-bank yang
berpredikat buruk untuk me-relikuidasi diri mereka agar tetap mampu melakukan
kewajiban finansialnya dan tetap bisa melakukan bisnis. Mereka tidak melakukan
sesuatu untuk memperluas kredit kepada bisnis apapun untuk meningkatkan ekonomi
Barat atau ekonomi global. Akibatnya, tidak akan ada bank-bank pemberi
pinjaman yang signifikan pada tahun 2009, sehingga hal ini akan menyedot dana
talangan yang lebih banyak lagi dan menyapu habis segala jenis pinjaman
tambahan dan meletakannya di bawah karpet para banker itu dan menyimpan
sebagiannya di ruangan-ruangan mereka.
Kejutan terbesar dalam pandangan kami adalah bencana yang terjadi pada raksasa
asuransi AIG. Walaupun suntikan dana talangan telah mencapai milyaran dolar,
AIG masih dalam kesulitan serius yang bergantung pada ujung kuku mereka
sendiri. Akibatnya tahun 2009 akan merupakan kehancuran yang mengejutkan dan
kegagalan AIG amat menakutkan dunia. Hal ini akan menyebabkan kegagalan yang
merambat ke seluruh Negara-negara Barat dan Asia yang tidak bisa melakukan
bisnis tanpa adanya kebijakan-kebijakan asuransi yang merupakan keharusan.
Kebanyakan orang tidak memiliki pemahaman mengenai keruntuhan yang akan
diakibatkan oleh monster ini. Dalam pandangan kami, hal ini sungguh tidak bisa
terukur, dan itulah mengapa Paulson menggelontorkan begitu banyak uang kepada
AIG.
Presiden kita yang baru memastikan untuk memberikan $ 860 milyar hingga Satu
Triliun dolar dalam usaha yang luar biasa besar untuk melakukan usaha pemulihan
ekonomi. Memang sebagian idenya cemerlang, tapi secara keseluruhan rencana itu
hanya memiliki sedikit efek dan Great Depression II (Depresi Besar Jilid II)
akan benar-benar terjadi pada tahun 2009 dimana pasar saham akan ambruk di
bulan Mei dan September-Oktober 2009. Kami pikir yang terburuk dari yang
terburuk akan terjadi di akhir September 2009 nanti.
Selama musim semi tahun depan kita akan melihat:
(1) Gelombang kedua kegagalan yang lebih besar dari penghuni perumahan dalam
membayar hipotek perumahan mereka;
(2) Gelombang pertama dari kegagalan dalam membayar kredit mobil dan
pemilikannya kembali;
(3) Lebih dari $ 40 miliar gagal bayar kartu kredit, sehingga memukul bank-bank
pemberi pinjaman,
(4) Gelombang pertama kegagalan hipotek komersial dan penyitaan pusat-pusat
perbelanjaan, gedung-gedung dan pusat-pusat komersial lainnya oleh pihak
kreditor;
(5) Dan akhirnya, pukulan yang paling mematikan adalah CDS (Credit Default Swap
– Surat Berharga Berasuransi) yang berasal dari tidak adanya margin keuntungan
atau uang muka (DP)! Hingga hari ini saja jumlah totalnya mencapai 500 triliun!
Saya bahkan tidak bisa memahami angka itu! Kelima hal yang saling terkait ini
akan menyeret Index Dow Jones dari 10400-10800 kembali ke 7250, atau bahkan
6600, atau 5600.
Dalam pandangan kami, trader dan investor saham memiliki hal yang lebih kuat
untuk mengalami kembali kerugian di pasaran dari dana yang akan diberikan Obama
sebesar Satu Triliun Dolar. Kami kira kenaikan pasar saham akan membantu
hampir semua sektor agar bisa pulih dan memberikan ilusi bahwa
landasan-landasan yang baru sudah disediakan dan ditemukan. Realitas sebenarnya
akan memukul perekonomian dalam negeri yakni pada puncak perdagangan saham di
bulan April atau awal Mei dengan terjadinya penjualan saham yang tinggi yang
belum pernah terjadi sebelumnya sehingga menakutkan orang Amerika dan dunia.
Bahkan dengan kejadian-kejadian ini dan meningkatnya pengangguran dan
masalah-masalah sosial saja, para analis dan pengamat ekonomi dapat terus
berharap bahwa masa-masa yang terburuk sudah lewat, landasan telah ada dan
dunia perdagangan dan investasi yang baik, baru dan cemerlang sudah ada di
depan mata pada musim gugur tahun 2009. Kemudian, pada akhir September dan awal
Oktober, pasar-pasar saham di New York, London, Tokyo dan Asia akan ambruk
secara dahsyat. Seberapa rendahkah atau seberapa buruk kah yang akan terjadi?
Kami kira Dow Jones akan berakhir pada 1 November 2009 dengan nilai saham dari
mulai 5600 hingga yang terendah 3000 atau bahkan 1500. Satu perkiraan adalah
jatuhnya apa yang dinamakan perusahaan-perusahaan international yang listing
yakni 4 hingga 7. Saat ini, kebanyakan mendekati angka 18. Apa yang bisa
dikatakan atas hal ini kepada kami tentang kerasnya proyeksi kami?
Pengangguran nasional di Amerika Serikat sekarang menyentuh 16%. Angka yang
resmi diberikan adalah mendekati setengah dari angka itu.
Menjelang Musim Gugur 2009, ANGKA PENGANGGURAN SESUNGGUHNYA DI AMERIKA AKAN
MENDEKATI ANGKA YANG TERTINGGI SEJAK DEPRESI BESAR TAHUN 1930-an. YANG
MENYEDIHKAN ADALAH ITU BUKANLAH YANG TERBURUK KARENA HAL INI AKAN MENJADI LEBIH
MENAKUTKAN LAGI. KAMI MERAMALKAN BAHWA PENGANGGURAN SESUNGGUHNYA DI AMERIKA
AKAN MENCAPAI 30-40%. DI NEGARA-NEGARA BAGIAN MICHIGAN DAN OHIO, ANGKA 40%
ADALAH SUATU ANGKA YANG BUKAN TIDAK MUNGKIN TERJADI.
Beberapa Negara-negara Eropa memiliki pengamanan sosial yang lebih besar dan
mapan bagi kaum pengangguran. Di Amerika Serikat, pihak berwenang tingkat
lokal, regional dan nasional hampir tidak siap menghadapi hal ini.
Departemen-departemen pemerintah federal yang tugasnya menyediakan makanan dan
memberikan kesejahteraan kerja akan menjadi kewalahan. Hal ini akan seperti
dalam bencana badai Katrina bagi orang-orang yang lapar di Amerika Serikat.
Di wilayah-wilayah perkotaan kejahatan akan meningkat tajam dan di sebagian
kota akan menjadi tempat yang sama sekali tidak dapat didiami.
Dalam laporan terakhir, kami telah melihat bahwa warga Amerika yang menerima
bantuan makanan dan kesejahteraan berjumlah 11.000.000 juta jiwa dimana 700.000
jiwa adalah anak-anak yang kelaparan setiap hari. Kami memperkirakan jumlah
yang sebenarnya yang akan membutuhkan bantuan makanan menjadi 35.000.000 yang
tragisnya sebagian dari jumlah itu adalah anak-anak kecil yang lemah.
Pemerintah masih tetap menolak fakta ini dan tidak siap agar dalam keadaan
siaga nasional atau semacamnya. Karena segala sesuatu memburuk, kerusuhan yang
diakibatkan perebutan makanan dan kejadian lain dengan kekerasan yang ditujukan
pada ‘orang-orang kaya’ akan menjadi hal yang biasa.
Jumlah bank-bank yang gagal selama tiga tahun kedepan akan menjadi ribuan. Di
samping itu, nilai dollar Amerika akan memecahkan rekor terendah yakni dari
hampir 70 pada index, jatuh hingga 46 menjelang tahun 2011 atau 2012. Inflasi
atau potensi hiperinflasi adalah hal yang sangat nyata karena Federal Reserve
dan US Treasury terus mencetak dan mengedarkan uang untuk mendorong ekonomi
yang mandeg. Hal ini tidak bisa berjalan walaupun dilakukan dengan menurunkan
tingkat suku bunga dengan sangat dramatis, sesuatu yang terlambat. Benny
Bernanke tidak merasakan pemotongan tingkat suku bunga itu dari ruangan yang
sedang berjalan.
Konsumen tidak punya uang dan pailit. Jumlah rumah tangga yang hidup bersama
dengan sanak keluarga lain meningkat dua kali hingga tiga kali lipat dan bahkan
beberapa orang anggota keluarga pengangguran tinggal dalam satu atap.
Biaya-biaya utama seperti biaya sewa, pembayaran hipotek, perawatan kesehatan,
makanan, dan segala keperluan rumah tangga dan pajak menjadi terlalu besar
untuk bisa dibayar karena pendapatan yang tetap dan bahkan dalam beberapa kasus
pendapatan malah anjlok. Di beberapa tempat di Amerika, terdapat keseluruhan
bagian perumahan yang ditinggalkan secara total atau hanya didiami oleh
segelintir penghuni perumahan itu. Jutaan orang jatuh ke tangan peminjam uang
untuk mendapatkan hipotek yang baru karena tidak mendapatkan pembeli, karena
semakin sedikit pembelinya. Kita sedang menyaksikan kehancuran sebuah sistem.
Kota-kota dan dan Negara-negara bagian tenggelam ke dalam pengeluaran dan
hutang. Pada hari ini saja dilaporkan bahwa 22 dari 50 negara bagian Amerika
Serikat memiliki masalah anggaran yang serius. California adalah salah satu
yang dalam kondisi yang buruk dan Michigan secara teknis sudah bangkrut seperti
juga banyak dari kota-kota di Negara bagian itu. Detroit akan mengajukan
kebangkrutannya pada tahun 2009 dan akan ada banyak kejutan-kejutan lain. Akan
ada 'air terjun kecil' dari obligasi yang gagal bayar dan hasilnya akan menutup
kemampuan kota-kota, Negara-negara bagian dan distrik-distrik untuk meminjam
uang lagi.
Yang bisa memberi harapan atas semua hal ini adalah ketika kita bisa lebih
cepat menemukan landasan atas semua hal ini maka akan semakin lebih cepat pula
kita bisa melakukan pemulihan. Sayangnya, proses pemulihan ini mebutuhkan waktu
bertahun-tahun. Para commodity trader dan future trader terus mendapatkan
keuntungan stabil karena pasar saham akan tidak diperdulikan selama
bertahun-tahun. Kita tidak akan melihat pemulihan sampai tahun 2015.
Roger Wiegand
Editor Trader Tracks Newsletter
& The Rog Blog at www.webeatthestreet.com
(translated by riza)
