*
التورق بين الاستثناء والتنظيم*
http://raqaba.co.uk/?q=node/1468/ <http://t.co/N0sxZRJd1O>
صحيفة السبيل الأردنية
1. إن انتشار التورق في أغلب عمليات المصرف الإسلامي لا يخفى، كما أن مزاحمته
للصيغ الأخرى وإخراجها من الميدان التطبيقي أصبح واقعًا في أغلب البنوك
الخليجية بصفة خاصة، ورغم هذا الانتشار فإن جميع الفعاليات والمؤسسات الداعمة
للصناعة المالية الإسلامية، وبصفة خاصة هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات
المالية الإسلامية أيوفي لا تنظر إلى التورق كصيغة تمويلية أصيلة.
2. جاء في معيار التورق ما يأتي: «التورق ليس صيغة من صيغ الاستثمار أو
التمويل، وإنما أجيز للحاجة بشروطها، ولذا على المؤسسات ألا تقدم على التورق
لتوفير السيولة لعملياتها بدلاً من بذل الجهد لتلقي الأموال عن طرق المضاربة
أو الوكالة بالاستثمار أو إصدار الصكوك الاستثمارية أو الصناديق الاستثمارية
وغيرها، وينبغي حصر استخدامها له لتفادي العجز أو النقص في السيولة لتلبية
الحاجة وتجنب خسارة عملائها وتعثر عملياتها.
3. وبالمقارنة بين الجواز الاستثنائي في معيار أيوفي، والواقع نجد أن التورق
آل إلى التنظيم كصيغة أصيلة في مجال التمويل وتوظيف الأموال، وكذلك استقطاب
الأموال، بل وابتكرت على أساسه منتجات خدمية وتمويلية تكميلية، ويمكن أن
يستخلص المتابع للواقع بأن الصيغ الأخرى كالمرابحة والسلم والاستصناع
والمشاركة المتناقصة والإجارة قد أصبحت هي الاستثناء في بعض التطبيقات، كما أن
الابتكار الأصيل تراجع لصالح الصيغ التي تستند إلى التورق. وسأذكر فيما يلي
عددًا من المنتجات كشواهد على ما ذكر.
4. منتج الوديعة الآجلة؛ ويقوم على المرابحة بصفة البنك مشترياً أو التورق
بصفة البنك مستورقًا، وهو ما انتشر في بعض الكتابات بالمرابحة العكسية، أو
التورق العكسي. وقد تسمى هذه الوديعة في بعض التطبيقات بوديعة الوكالة
المقيدة، ومضمونها المرابحة العكسية أو التورق العكسي. وقد انتشر هذا المنتج
في عدد من البنوك السعودية للأفراد والشركات، وبين البنوك والمؤسسات المالية
(عمليات الإنتربانك) على أساس توكيل البنوك.
5. منتج السحب على المكشوف، أو الجاري مدين الإسلامي؛ ويقوم على أساس منح
العميل تمويل بالتورق على يعيد إيداعها بطريق الوديعة الآجلة آنفة الذكر،
وبالتالي يغطي التكلفة التي ترتب على تمويل التورق بالعائد المتحصل له من
الوديعة الآجلة، وسيقتصر ما يتكلفه العميل على المبلغ المسحوب فعلاً من
الوديعة الآجلة. وقد طبق هذا المنتج في بعض البنوك الكويتية.
6. منتج بطاقات الائتمان المتجددة، أو الائتمان المدور، وهي بديل عن المنتج
التقليدي، وتقوم فكرة المنتج على سداد 10% مثلا من الرصيد المستخدم وتأجيل 90%
إلى الشهر القادم. غير أن التأجيل يتم من خلال منح العميل تورق في نهاية كل
شهر بمقدار نسبة 90% من الرصيد المستخدم وبعائد المرابحة لأجل شهر جديد،
ويتمكن بحصيلة التورق من سداد 90% من الرصيد المستخدم. وقد انتشر هذا المنتج
لدى بعض البنوك السعودية.
7. منتج بطاقات الائتمان المغطاة، وهي تشبه بطاقة الخصم الآجل أو الشهري،
ويقوم هذا المنتج على توفير مبلغ بالتورق، ثم إيداعه في حساب استثمار لتعويض
جانباً من تكلفة التورق على العميل، ويمثل حساب الاستثمار الغطاء الذي تصدر
على أساسه بطاقة الائتمان، ويتم استخدام البطاقة بالسحب من حساب الاستثمار،
وسداده في آخر الشهر.
8. إن المنتجات السابقة تشير إلى تطبيق التورق في المصرفية الإسلامية كنتج
أصيل في مجال التمويل وليس منتجًا استثنائيًا كما ذكر ذلك معيار التورق الصادر
عن أيوفي. والمتتبع للاتجاه التاريخي لاستخدام التورق في المالية الإسلامية
يلاحظ تنامي تطبيقه وتوسع انتشاره مع طول عمر التجربة، ويعد ذلك بمثابة
الانتكاسة، لأنه من المفترض أن تؤدي الخبرة المتراكمة إلى الابتكار والتطوير
للحلول التمويلية على أساس المنتجات الأصيلة، وهذا ما لم يحدث.
د. عبد الباري مشعل
29/4/2015
--
--
You received this message because you are subscribed to the Google Groups
"Kantakji Group" group.
To post to this group, send email to [email protected]
To unsubscribe from this group لفك الاشتراك من المجموعة أرسل للعنوان التالي
رسالة فارغة, send email to [email protected]
For more options, visit this group at
http://groups.google.com/group/kantakjigroup?hl=en
سياسة النشر في المجموعة:
ترك ما عارض أهل السنة والجماعة... الاكتفاء بأمور ذات علاقة بالاقتصاد الإسلامي
وعلومه ولو بالشيء البسيط، ويستثنى من هذا مايتعلق بالشأن العام على مستوى
الأمة... عدم ذكر ما يتعلق بشخص طبيعي أو اعتباري بعينه باستثناء الأمر العام الذي
يهم عامة المسلمين... تمرير بعض الأشياء الخفيفة المسلية ضمن قواعد الأدب وخاصة
منها التي تأتي من أعضاء لا يشاركون عادة، والقصد من ذلك تشجيعهم على التفاعل
الإيجابي... ترك المديح الشخصي...إن كل المقالات والآراء المنشورة تُعبر عن رأي
أصحابها، ولا تعبّر عن رأي إدارة المجموعة بالضرورة.
---
You received this message because you are subscribed to the Google Groups
"Kantakji Group" group.
To unsubscribe from this group and stop receiving emails from it, send an email
to [email protected].
To post to this group, send email to [email protected].
Visit this group at http://groups.google.com/group/kantakjigroup.
For more options, visit https://groups.google.com/d/optout.
