P'Herman,
Kalau target dr securitas KK punya gak ya?? Rgds, FW From: obrolan-bandar@yahoogroups.com [mailto:obrolan-ban...@yahoogroups.com] On Behalf Of Herman Sent: Monday, June 15, 2009 9:39 AM To: obrolan-ban...@yahoogroups. Com Subject: [ob] HEXA dari OD Fair Value HEXA Meningkat Analis: Felicia Barus Upgrade TP Rp3.500, BUY Kami menaikkan TP HEXA menjadi Rp3.500 dengan alasan sbb: 1. Laba bersih 09-10F yang naik 50%-20% dari estimasi semula dikarenakan penjualan alat berat yang meningkat, 2. WACC turun menjadi 13-14% disebabkan business model yang semakin tepercaya, 3. Diskon terhadap likuiditas saham yang mengecil menjadi 20% seiring tingkat likuiditas saham yang membaik. TP kami juga mengimplikasikan PE09-10F sebesar 9,6-9,2x. Saat ini HEXA diperdagangkan dengan PEG 09-10F sebesar 0,7-0,6x, atau lebih menarik dari UNTR yang mencapai 2,6- 2,4x
