manteb analisisnya pak hendrik. ksimpulannya aja langsung di dpn tulisan. Buy. pullback buy lagi lebih banyak.
ayo bwpt tarik yg polll maknyus. tiens 2012/1/5 Hendrik Limbono <[email protected]> > ** > > > Analisa BWPT 05-01-2012 > Analisa Resiko : > BWPT memiliki DER yang cukup tinggi yaitu 1,5x. Sementara rata-rata DER > sektoral plantation adalah 0,8x. Namun, DER BWPT masih berada dalam batas > wajar yaitu 1-2x. DER BWPT mengalami peningkatan dari 1,35x pada Q4 2010 > menjadi 1,5x pada Q3 2011. Dari segi laba, dapat dilihat bahwa BWPT > memerlukan waktu sekitar 6,38 tahun untuk melunasi hutangnya. Apabila > dilihat dari sisi net profit margin, BWPT mengalami peningkatan pada Q3 > 2011 dari 34,2% pada Q4 2010 menjadi 35,59% pada Q3 2011. > <http://bei5000.com/wp-content/uploads/2012/01/DER.png> > DER BWPT cenderung meningkat. > > Analisa Return : > ROE BWPT pada Q3 2011 adalah 23,6%. Sementara rata-rata sektoral adalah > 24,5%. ROE BWPT ini tergolong bagus, namun masih berada di bawah rata-rata > sektoral. Sisi positif lain, ROE BWPT mengalami peningkatan dari 21,56% > pada kuartal Q4 2010 menjadi 23,6% pada kuartal Q3 2011. > <http://bei5000.com/wp-content/uploads/2012/01/ROE.png> > Total ekuitas, net margin, gross margin dan ROE BPWT cenderung meningkat. > > <http://bei5000.com/wp-content/uploads/2012/01/ROE.png>Analisa Growth : > Penjualan BWPT pada Q3 2011 bertumbuh dari 0,4T menjadi 0,66 T atau > bertumbuh YoY 57,9%. Sedangkan, profit BWPT pada Q3 2011 bertumbuh dari 142 > M menjadi 235 M atau bertumbuh YoY 65,3%. > <http://bei5000.com/wp-content/uploads/2012/01/GROWTH.png> > Sales, gross profit dan net profit BWPT cenderung meningkat dari tahun ke > tahun. > > Analisa Harga : > Dihitung dengan menggunakan metode yang terdapat di > bei5000.com/chart/hargawajar.php ( > http://bei5000.com/chart/hargawajar.php?kode=BWPT&GR=20&DR=8&YEAR=10) > menghasilkan harga wajar BWPT adalah sebesar 1777 per saham atau saat ini > terdiskon 31,9% dari harga wajarnya. Saya menggunakan asumsi pertumbuhan > 20% dimana pertumbuhan riil BWPT pada 3 tahun terakhir adalah rata – rata > 37%. > > Kesimpulan : Di segi return, ROE BWPT cukup besar dan tergolong bagus. > Pertumbuhannya pun cukup baik. Namun, BWPT memiliki DER yang cukup besar > dan waktu pelunasan hutang jangka panjang yang cukup lama. Akan tetapi, hal > ini masih dalam batas wajar. Ditinjau dari segi harga, saham BWPT terdiskon > cukup tinggi dari harga wajarnya. > > disclaimer on > bei5000.com > Advance Fundamental Analysis Tool <http://bei5000.com/fundamental/advance> > Chart TA/FA <http://bei5000.com/chart> > Chart Sektoral <http://bei5000.com/chart/sektoral.php> > Filter Fundamental Saham Saham <http://bei5000.com/fundamental> > Kalkulasi Otomatis Harga Wajar Saham<http://bei5000.com/chart/hargawajar.php> > LK Q3 2011 <http://bei5000.com/fundamental/data/Q3%202011/> > LK Q3 2010 <http://bei5000.com/fundamental/data/Q4%202010/> > > >
