Untuk IHSG, jika melihat data historis 24 tahun, sepertinya formula yang lebih pas adalah "Sell in July and Go Away" :D
Bulan Positif Negatif Return (%) Januari 15 9 2.48 Februari 13 11 0.50 Maret 14 10 2.20 April 15 9 2.69 Mei 14 10 3.00 Juni 15 9 1.77 Juli 14 10 0.98 Agustus 9 15 (1.00) September 9 15 (1.95) Oktober 12 12 (0.56) November 12 12 1.25 Desember 20 4 8.22 Jika tahun 1988 dihilangkan karena merupakan outliers (return di Desember 1988 adalah 96.94%), Pola yang sama tetap bertahan: Bulan Positif Negatif Return (%) Januari 14 9 2.55 Februari 12 11 0.30 Maret 13 10 2.02 April 14 9 2.55 Mei 13 10 2.55 Juni 14 9 1.78 Juli 13 10 0.96 Agustus 8 15 (1.65) September 9 14 (1.98) Oktober 11 12 (0.71) November 11 12 0.78 Desember 19 4 4.01 Dapat disimpulkan juga bahwa waktu yang tepat untuk kembali adalah akhir Oktober / awal November. Selain itu, untuk IHSG kecenderungannya adalah "December effect" dan bukan "January effect" :D Salam, BK Wibowo
