Setelah detik finance memberitakan tins. Hari ini Sabtu giliran Bisnis memberitakan hal yang sama. Jelas wartawan tidak salah tulis. Kalau pun laba tins cuma 100 milyar saya lebih setuju dengan pendapat Bpk. Alfanendya cost/ton naik seiring dengan harga jual.
Barangkali hari Senin bandar masih baik hati untuk menciptakan new high. Walaupun sekarang untuk PT tidak masalah karena TA juga mengatakan demikian. Konsolidasi dulu beberapa hari, seperti INCO dalam beberapa hari kemarin tidak pesta tetapi memilih konsolidasi TA terlebih dahulu sebelum rally berlanjut. Semoga week end pikiran lebih jernih. On 4/14/07, alfanendya <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Hitungan saya juga sekitar 400. Tapi saya coba cek lagi kemungkinan salah hitung. Satu-satunya yang mungkin bisa miss jauh adalah cost. Ada kemungkinan cost/tonne meningkatnya linier dengan harga timah (yang sebelumnya saya tidak perkirakan). Saya coba lihat data historikal antara rata-rata harga timah (3 bulan) dengan delivered cost/tonne dan average tin price received (dari press release TINS). Hasilnya adalah: ------------------------------------------------------------------------\ ------------------------------------ tahun rata-rata harga timah delivered cost/tonne avg tin price rcvd ------------------------------------------------------------------------\ ------------------------------------ 2004 8.480 7.693 8.481 2005 7.358 7.121 7.506 2006 8.755 8.052 8.844 ------------------------------------------------------------------------\ ------------------------------------ Terlihat bahwa sebetulnya rata-rata harga jual dari TINS (average tin price received) mendekati rata-rata harga timah. Tapi ternyata delivered cost juga ikut naik. Dan kenaikan costnya linier sehingga otomatis margin tidak bisa naik drastis. Rasio antara delivered cost dengan rata-rata harga timah sekitar 90-95%. Jadi kalau di Q1 rata-rata harga timah sekitar 12.500 maka delivered cost menjadi sekitar 11.500. Saya jadi ragu campur khawatir juga dengan angka ini. Mudah-mudahan ini skenario terjelek. Ini sekedar hitungan atas dasar historikal. Bisa saja keliru. --- In [EMAIL PROTECTED], "Halim Mintareja" <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > TINS... warning... > > jangan main sembarangan... stick to TA. > > Lihat aja... dirutnya mulai mencla-mencle omongannya. > > Beberapa hal aneh : > Sales 1Q di RTI disebutkan 12.000 ton > Sales 1Q di detikcom disebutkan 14.000 ton > Net profit 1Q disebutkan 100M.. (gile bener nih direktur... anak SMA bisa > bingung lihat angka itu.. korupsinya gede amat) > > btw... hitungan anak SMA bilang EPS 1Q07 TINS > 420 (mungkin aja salah.. > anak SMA cuman hitung 5 menit.. dirutnya yang 3 bulan kerja di sana cuman > lihat EPS 250) > > > On 4/13/07, Dean Earwicker [EMAIL PROTECTED] wrote: > > > > > > http://www.detikfinance.com/index.php/kanal.read/tahun/2007/bulan/04/tgl\ /13/time/133048/idnews/767034/idkanal/6 > > > > Dirutnya bilang net profit, bukan net income. Mungkin dipotong bayar utang > > yang jatuh tempo (?) > > > > Anyway....... look at the following table: (see attachment for data) > > > > TINS stock price gains almost 480% since Dec 11, 2006, BUT TIN Cash buyer > > price gains less than 30%. > > > > Namun tingkat korelasinya tinggi (0.917522414), yang artinya pergerakan > > harga TINS searah (walau beda kecepatan) dengan TIN. > > > > *Does anybody want to explain anything? Maaf kalo bahasanya campur aduk.* > > [image: TIN vs TINS] > > Sumber : JSX, Bloomberg > > > > > > Regards, > > > > *Dean Earwicker* > > ** > > * * > > > > > > > > -----Original Message----- > > From: [EMAIL PROTECTED] [mailto:[EMAIL PROTECTED]@yahoogroups.com] > > On Behalf Of Herman > > Sent: Friday, April 13, 2007 7:36 PM > > To: [EMAIL PROTECTED]; [EMAIL PROTECTED] > > Subject: RE: [saham] SELL semua TINS, kinerja sangat jauh dari harapan... > > - Analisa dl > > > > Coba analisa dengan kepala dingin > > > > Q406A TINS jual 11878 ton dengan harga US$10142 menghasilkan revenue > > sebesar 1,072T dengan net income sebesar 146M (13.6%) > > > > Di Q107A ditulis TINS jual 14rb ton dan laba bersih 100M > > > > Apa mgkn dengan jual lebih banyak, net income lbh kecil pdhl kita tau > > Q107A ini harga avrg tin di 12500 ? > > > > Mestinya revenue Q107 sekitar 1.59T dengan Net income sekitar 300M > > > > Nah kalau 100M per bln sih masuk akal > > > > Ini dirut yg bermain atau wartawan yg salah kutip? > > > > Di bangkapos ditulis skrg perbln jual 5500 ton > > > > Kl kita asumsi 5000 * 9 = 45000 + 14000 = 59rb ton untuk tahun 2007 ini > > penjualannya > > > > Sehingga EPS untuk thn ini sekitar 3200 dengan revenue 7.78T (asumsi harga > > tin avrg 13500) > > > > > > Regards, > > > > Herman > > > > > Yahoo! Groups Links
