Merrill Lynch KEKEH ngasih target BUMI = 8000 !!! Thanks banget buat pak Tirta buat hari ini dan yg kemarin ngasih ilmu Valuasi sederhana
- Yang kemaren masih bingung silahkan baca. - pak Johan yg minta analisa profesional sudah terpenuhi. - Mari kita bahas sama sama, terutama asumsinya... Kang Ocoy bisa dihubungi engga buat minta advis ?. --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "tirta858" <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > Fresh banget buat yang bingung soal BUMI. MER research 8 okt 2008. > > Sekalian perbandingan itung itungan Mbah dgn MER punya, mirip banget > hasilnya bedanya Mbah factor in (bandar gila ngamuk) :) > > http://www.mediafire.com/?jax3dgz4hdm > > JG > > > > > > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "hendrik_lwww" > <hendrik_lwww@> wrote: > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "jsx_consultant" <jsx- > > consultant@> wrote: > > > > > > Valuasi BUMI pake metode Slwtid: > > > > > > P/E industri coal = 12,91 > > > tapi karena Operating profit margin BUMI besarnya 2x rata rata > > > industri, embah ambil PE = 20 > > > > > > Estimate eps 2009 (average) = Rp 682. (low = 292, high = 967) > > > > > > Jadi valuasi BUMI = 20 X 682 = Rp 13.640,- > > > > > > Margin of safety diambil 40% (sangat aman) > > > > > > Harga BUMI = 60% X 13640 = Rp 8184 > > > > > > Margin of safety buat PIG = 50% (ada bandar gila lagi ngamuk) > > > > > > Harga BUMI = 50% X 8184 = Rp 4092,0 > > > > > > > Yang jadi berat buat saya adalah manajeman yang terus membuat > hutang > > dan masalah herald. Apa BUMI tidak punya cara lain untuk membuat > > GROWTH. Well.. bagi perusahaan yang sudah matur kayak TLKM, BUMI, > > UNVR akan timbul 1 masalah yaitu di GROWTH, biasnya kas perusahaan > > besar. > > > > ada 2 pilihan. > > 1. MEMBELI pertumbuhan : Akuisisi > > 2. Kembalikan ke dalam bentuk dividen / buy back saham > > > > nah yang terkedan di BUMI adalah Membeli pertumbuhan, dan juga buy > > back saham, tapi kok pake HUTANg ya??? > > > > udah gitu, perusahaan yang dibeli, (HERALD) tahun lalu itu belum > > menghasilkan profit. dan BUMI tahun ini KATANYA sih sedang cari > dana > > untuk biayai operasional herald... > > > > Nah, JIKA BUMI membukukan kergugian pembelian saham HERALD (beli > 2,85 > > saat ini cuman 1,3) maka BUMI siap2 membukukan rugi kira2 2 triliun > > rupiah dari herald. Belum lagi Bunga bank yang bertambah. > > > > Kerugian ini tentu akan mengurangi Net profit margin serta menaikan > > PE.. > > > > hmm... laba BUMI kan banyak juga berasal dari penjualan KPC dan > > ARUTMIN, ttentu ke depannya akan mengurangi laba BUMI dari COAL > > bukan.yang lebih ahli mungkkn bisa banytu ngitung efek perubahan > > pnjualan KPC dan ARUTMIN terhadap laba bumi... > > > > well, secara TA aja dulu, > > saat ini udah death cross MA 100 dan MA 200, mean VERY BAD, karena > > biasanya harga akan turun..kalau bener seperti kata MBah, 4000 aja > > udah diskon, saya nungu 1500 aja deh,he3... kalau kesampaian, maka > > nunggu 1000,he3... > > > > kalau mau invest KADANG harus minta diskon SUPER GEDE..... > > dikasi atau ngga, urusan nanti... > > > > well : FAKTA : BUMI LAGI DOWTREND , BEARISH BERAT... > > tapi kalau verdasarkan valuasi embah dan TA saya, bisa mulai > akulasi > > BOW... beli plan2 aja... karena dari FA : katanya 4000 udah OK, TA: > > masih bisa turun.. > > > > digabungkan : BOW aja.. > > >
