admg terbagi 2 sektor bro... sektor kimia 60% & tekstil 40% jd tdk murni 100% kimia...
2011/12/3 Treasure Seeker <[email protected]> > ** > > > perusahaan kimia seperti ADMG tergolong dalam sektor komoditas kimia yg > umumnya marjin keuntungannya sangat tipis karena sangat sensitif terhadap > harga minyak dunia (karena bahan bakunya merupakan turunan dari minyak > bumi). Hal ini pula yang menjadi pertimbangan Dow Chemical > merestrukturisasi model usahanya sekitar tahun 2008-an. Mereka melihat > DuPont sebagai salah satu model usaha yg baik karena DuPont menghasilkan > banyak produk kimia inovatif seperti teflon, nomex, dll. Ini juga salah > satu alasan DuPont dihargai denga PER yg lebih tinggi dari Dow Chemical. > Dow menjual sebagian besar chemical commodity business -nya dan membeli > banyak specialty chemical company termasuk rohm & haas ... dengan harapan > bisa lebih resilient terhadap siklus harga minyak. Untuk sektor chemical > commodity Dow chemical membentuk banyak joint venture dengan partners yang > memiliki sumber minyak seperti saudi aramco, kuwait national oil co, > petronas, dll sebagai strategi untuk mengamankan pasokan bahan baku. > > > 2011/12/3 tongnyangkong <[email protected]> > >> ** >> >> >> net profit setahu saya tidak dipengaruhi oleh pembayaran utang >> >> dan soal penjualan kepada Proton sepertinya jumlahnya relatif kecil, >> kalau tidak salah cuma 4000 ban per bulan, bandingkan penjualan ban GJTL >> yang mencapai 12 juta lebih untuk mobil. Tapi okelah yang penting ada >> peningkatan penjualan. >> >> saya sendiri juga tidak mengerti perusahaan kimia kok tidak terlalu >> dihargai tinggi oleh para fund manager, banyak perusahaan kimia juga >> diharga relatif rendah. mungkin resiko dan revenue dari modal sangat tidak >> sepadan. Harga jual dan bahan baku sangat dipengaruhi oleh harga >> internasional, terbukti keuntungan yang diperoleh ADMG dan POLY belakangan >> ini karena harga internasional yang membaik. >> >> >> >> --- In [email protected], "cuan_berry" <cuanberry@...> wrote: >> > >> > >> > ADMG kok jarang dibahas disini ya? apa khusus saham2 berkapitalisasi >> besar aja yg dibahas disini? >> > >> > Saya lihat ADMG kayaknya bakalan terus berprospek ke dpnnya selama >> memang kinerjanya terus berkembang dan tdk ada krisis atau apapun yg >> menghadangnya. Industri ADMG terbagi dua yaitu 60% di sektor petrokimia dan >> 40% di sektor tekstil (polyester & nilon ban). Hasil kuasinya thn ini >> berhasil menghilangkan defisitnya dari 1.2T menjadi surplus 249M. Lalu >> asetnya jg bertambah. Rasio hutangnya bisa ditekan lumayan. Memang *net >> profitnya* cuma naik sangat sedikit dari Q2 2011 tp itu sdh diperhitungkan >> dgn hasil kuasi dan pembayaran utang. Kalau diliat YoY meningkat cukup >> lumayan. Bisa dibilang ibarat kemaren2 di rawat di ICU lalu masuk rawat >> inap biasa dan skr udh sembuh. Yg saya pernah baca rencananya mulai 2012 >> ADMG akan mulai membagikan deviden. >> > >> > Dari sisi prospek perusahaannya, ADMG sdh punya sarana pembangkit >> listrik sendiri yg sdh beroperasi dr bln agustus thn ini berarti dari segi >> operasional cost listriknya akan lbh efisien. Saat ini tengah meningkatkan >> kapasitas produksinya dgn membangun pabrik etoksilat yg konon satu2nya di >> Indonesia. Etoksilat adlh sebagai salah satu bahan baku detergen. ADMG jg >> menghasilkan polyester, pangsa pasar polyester di Indonesia jg masih sangat >> besar krn konsumsi polyester di dalam negeri yg msh jauh dibwh rata2 >> negara2 maju dan negara2 tetangga seperti Malaysia dan Thailand. Lalu >> merupakan produsen industri dlm negeri benang kain ban nilon. Benang kain >> ban nilon GJTL di support oleh ADMG. Thn 2012 klo gak salah GJTL resmi >> jd pemasok ban tunggal ke Proton Malaysia, teorinya revenue ADMG dari >> benang kain ban nilon akan membesar seiring dgn penigkatan penjualan ban >> GJTL. Pangsa pasar dalam negerinya sebesar 80% dan export hanya 20% ke >> negara2 asia dan sebagian kecil eropa. Kalau saya liat ini sangat menarik >> dicermati dilihat dari prospeknya. Secara valusi hrg saham ADMG saat ini >> msh termasuk belum mahal menurut sy yaitu PER 7.5x, PBV 0.96x dan EPS 64. >> MSCI pun sdh memasukkan ADMG ke daftar layak investasi pd bln ini. Semoga >> bermanfaat. Mohon maaf apabila ada kesalahan di penulisan ini. >> > >> > Disclaimer on. Bukan ajakan utk membeli ataupun menjual. >> > >> >> > >
