Mining sector semoga rebound pada kisaran 1450. Untuk fairness, Adro jika kuat bertahan sekitar 900 -930 semoga bisa rebound ke sekitar 1250 tetapi saya cenderung untuk menjual jika bisa mencapai harga tersebut.
2013/6/1 <[email protected]> > ** > > > ** Ameeen to that sister :D > Sent from my BlackBerry® > > powered by Sinyal Kuat INDOSAT > ------------------------------ > *From: * katrin <[email protected]> > *Sender: * [email protected] > *Date: *Sat, 1 Jun 2013 21:11:54 +0700 > *To: *<[email protected]> > *ReplyTo: * [email protected] > *Subject: *Re: [saham] Re: balada saham batubara > > > > Moga-2 sampai adro bisa di bawah 500 :) > > > 2013/6/1 <[email protected]> > >> ** >> >> >> ** Sampai kapan balada saham basis batubara berakhir ya, harga tertinggi >> 3 tahun yang lalu. >> >> Adro udah dibawah 1.000 harga tertinggi 2.700 >> Indy udah dibawah 1.000, harga tertinggi 6.000 >> Ptba udah mencapai 12.000 harga tertinggi 26.000 >> >> Sampai kapan ya? >> >> Dikirim melalui BlackBerry® dari 3 – Jaringan GSM-Mu >> ------------------------------ >> *From: * [email protected] >> *Sender: * [email protected] >> *Date: *Sat, 1 Jun 2013 12:11:26 +0000 >> *To: *<[email protected]> >> *ReplyTo: * [email protected] >> *Subject: *Re: [saham] Re: My thought on HRUM >> >> >> >> ** Berarti bisnis ama china kacau. Ga bisa buat pegangan. Hanya bisnis >> jngka pendek... >> Sent from my BlackBerry® smartphone >> ------------------------------ >> *From: * "Barney Friends" <[email protected]> >> *Sender: * [email protected] >> *Date: *Sat, 1 Jun 2013 16:02:34 +0700 >> *To: *saham<[email protected]> >> *ReplyTo: * [email protected] >> *Subject: *Re: [saham] Re: My thought on HRUM >> >> >> >> Hi Pak Chris >> >> Sektor batubara makin kompleks aja nih. >> Setelah wacana larangan impor kalori rendah oleh china, keluar wacana >> menaikkan royalti dari dalam negeri. >> Ini namanya sdh jatuh tertimpa tangga,hehe... >> Kayak sarang burung walet begitu china stop impor dari indo harga >> langsung drop dari 20jt/kg tinggal 4jt. Terjun bebas nggak kira2... >> Moga2 batubara nggak seperti itu. >> >> Btw pak tlg nanya soal PTBA nih. >> Cadangan 2 milyar ton. Penjualan per tahun sekitar 20 jt artinya bisa >> bertahan 100 thn. >> PTBA lagi fokus proyek rel kereta api agar bisa jualan 40 jt/thn artinya >> revenue dobel. >> PER sekarang 14x artinya di 2016 kalau rel sdh jadi per bisa 7x. >> Di harga sekarang menurut bpk apa sdh masuk target buy? >> Terus terang soal reserve & prospek saya sih paling confident sama ptba. >> Apalagi sejak Jan11-Mei13 barusaja buyback sahamnya senilai 1 T (hitungan >> saya pribadi). >> Kalau nggak bagus masa iya sih emiten mau buyback sampai 1 T, hehe... >> >> Pls infonya pak mengenai harga wajarnya & pandangan bpk mengenai ptba. >> Siapa tahu cocok buat invest masa tua saya. >> >> Thanks, >> >> 2013/5/19 orgindo <[email protected]> >> >>> ** >>> >>> >>> Mereka sudah announce bakalan akuisisi tambang baru kok pak. ditambah >>> berita china menaikan kriteria kalori batubara, sekarang malah spotlight >>> bearishnya ke ADRO. :) >>> >>> FV HRUM sudah bisa diprediksikan berdasarkan aset dan incomenya. Namun >>> yang tidak bisa diprediksi adalah cadangan barunya. Buat orang-orang yang >>> demem deep value, HRUM cocok masuk radarnya, tapi eksekusinya bukan di >>> harga segini. :p >>> >>> Pembagian dividen sih saya biasa tidak begitu peduliin. Distort the >>> reality. Spt yang bapak bilang dengan kasus ITMG. Untuk HRUM, saya tidak >>> bisa berkomentar apakah bisa sama. Belum tentu juga. >>> >>> UNTR dan HEXA, sektornya mengalami pelemahan. Saya sendiri ada >>> berbincang-bincang dengan pemain alat berat, dan prospeknya agak kelam. To >>> illustrate, dia berbicara tentang mesin baru. Perbedaan harga mesin baru >>> dan mesin lama, tidak beda jauh, kenapa? Karena penjual berusaha menyaingi >>> harga 2nd hand supaya sales terjadi. It is not a good environment for >>> business. >>> UNTR masih jauh dari target entry price saya. >>> >>> Buat KKGI, saya tidak begitu ahli dalam sektor ini pak. Cuma bisa >>> melihat dari permukaan. Ada Pak Teguh (entah dia ada di milis ini ga), yang >>> lebih ahli untuk kasus batubara. Bisa di cek di artikelnya: >>> http://www.teguhhidayat.com/2012/10/the-forgotten-stocks.html >>> >>> Chris >>> >>> --- In [email protected], "Barney & Friends" <arisugiarto.santoso@...> >>> wrote: >>> > >>> > HRUM bagi deviden 252 saya pribadi masih malas jump in krn cadangan >>> kecil >>> > & belum2 di q1 dah rontok padahal katanya 70% penjualan sdh di lock? >>> > Takutnya kayak itmg ditarik ke 39000 pas pengumuman deviden sekarang >>> > tinggal 33000 sempat lowest 31000an. >>> > >>> > Btw pak Chris, apakah boleh sharing view mengenai KKGI & UNTR? >>> > Kayanya cadangan masih cukup banyak bisa 100 thn. >>> > >>> > KKGI rups 24 mei kita lihat mau bagi deviden brp. >>> > >>> > Thanks, >>> > On Thu, May 2, 2013 at 10:07 AM, orgindo <angkasa_chris@...> wrote: >>> > >>> > > ** >>> > > >>> > > >>> > > Kalo dari sisi saya, berikut perhitungan saya. Berikut cuma salah >>> satu >>> > > cara perhitungan kasar, supaya lebih akurat, perlu dengan metode >>> DCF, tapi >>> > > for the sake of simplicity, gw pake yang lbh mudah. >>> > > >>> > > Asumsi: >>> > > 1. Cadangan batubara 106M >>> > > 2. Harga batubara stay the same >>> > > 3. profit/tonnes stay the same >>> > > 4. Total tonase produksi adalah total tonase penjualan batubara >>> > > >>> > > Perhitungan: >>> > > Profit per ton (berdasarkan tahun 2012, produksi 13 ton): >>> > > Net Income / Total produksi = Profit / ton >>> > > Rp. 1,232 milyar / 13 juta ton = Rp.94,769 / ton >>> > > >>> > > Sisa profit yang bisa di extract: 106M x Rp. 94,769 / ton = Rp.10,045 >>> > > Milyar >>> > > Sisa profit / share = >>> > > profit total / share outstanding = profit/share >>> > > 10,045 milyar / 2,704,000,000 = Rp. 3,715 >>> > > >>> > > Angka di atas mencerminkan berapa duit yang anda dapat bila anda >>> membeli >>> > > saham HRUM. Artinya jikalau HRUM mampu menjual sebanyak itu hari >>> ini, maka >>> > > itu uang yang akan anda dapat. Jadi, harga per hari ini sebanyak >>> 3,925, >>> > > masih tidak begitu atraktif. >>> > > >>> > > Faktor yang bisa menurunkan valuasi: >>> > > 1. Manajemen memperlambat produksi >>> > > 2. Perhitungan secara DCF dengan factoring in interest rate. Lebih >>> akurat, >>> > > tapi saya kira untuk case HRUM, kita tidak usah explore lebih jauh. >>> 10 >>> > > years with 5% free interest rate, i dont think HRUM stand a chance. >>> > > 3. Harga batubara semakin turun >>> > > >>> > > Faktor yang bisa menaikkan saham >>> > > 1. Cadangan baru, dalam hal ini, harus di atas 25M ton untuk >>> mempengaruhi >>> > > harga saham secara signifikan. >>> > > 2. Harga batu bara naik. >>> > > >>> > > I dont think from fundamental view, HRUM stand a chance at current >>> price >>> > > (3925). Kalaupun HRUM selamat, you will be better off holding other >>> stock >>> > > like ITMG or ADRO, since I see the most likely positive catalyst of >>> all is >>> > > the rising coal price (which I personally think is unlikely for the >>> next 10 >>> > > years). If that is what happened, ITMG and ADRO with a bigger >>> reserve will >>> > > stand to benefit more. >>> > > >>> > > Pertanyaan manajemen sering muncul. Saya setuju dari RoE, RoA, >>> performance >>> > > HRUM bisa dibilang paling bagus, namun masalah tetap pada bagaimana >>> mereka >>> > > menjawab permslahan reserve mereka. No matter how good you are at >>> digging >>> > > out coal, if your coal runs out, you cant do anything. HRUM perlu >>> manajemen >>> > > explorasi, bukan manajemen ekstraksi utk menyelamatkan mrk. >>> > > >>> > > Call me bearish, but this is number, and simple number. Call me >>> simple, >>> > > but I dont think in this case you need more than simple algebra to >>> see the >>> > > picture. >>> > > >>> > > Benar kata Buffett be greedy when others are fearful, but I dont see >>> him >>> > > applying this on any stock. He did not buy Citi, GM, he bought WFC. >>> > > >>> > > Dari sisi TA, mungkin saja bisa cuan. After all TA bisa profit di >>> kondisi >>> > > apapun. It is not my field, and not my domain to comment on. But >>> whatever >>> > > you do, you better know what you are doing. Dont speculate and >>> pretend to >>> > > yourself that you are investing. >>> > > >>> > > Jadi buat teman2 TA, hindari analisa saya, jangan sampe analisis saya >>> > > membuat anda kehilangan kesempatan cuan Rp.300 perak. :) >>> > > >>> > > Salam! >>> > > Chris >>> > > >>> > > "Investing is an activity of forecasting the yield over the life of >>> the >>> > > asset; speculation is the activity of forecasting the psychology of >>> the >>> > > market." - Keynes >>> > > >>> > > >>> > > --- In [email protected], akim.siregar@ wrote: >>> > > > >>> > > > 3000 aja dulu >>> > > > Sent from my BlackBerry® >>> > > >>> > > > powered by Sinyal Kuat INDOSAT >>> > > > >>> > > > -----Original Message----- >>> > > > From: tomatoes_lovers@ >>> > > > Sender: [email protected] >>> > > > Date: Wed, 01 May 2013 23:15:33 >>> > > >>> > > > To: <[email protected]> >>> > > > Reply-To: [email protected] >>> > > >>> > > > Subject: Re: [saham] My thought on HRUM >>> > > > >>> > > >  >>> > > > >>> > > > >>> > > > >>> > > > >>> > > > Sentimen negatif mulai brmunculan thd hrum. Bntr lagi rebound kah? >>> > > > >>> > > > >>> > > > >>> > > > >>> > > > Silakan join milis B-Trade TC di [email protected] >>> > > > Salam hangat dan penuh kasih, >>> > > > >>> > > > >>> > > > Wijen Pontus >>> > > > Technical Analyst, Trader, Elliottician >>> > > > G.R.A.C.E. Trader >>> > > > Founder of B-Trade Trading Course >>> > > > www.b-trade.org >>> > > > 3152D26F >>> > > > >>> > > > >>> > > > From: satriyo.pranoto@ >>> > > >>> > > > Sent: Rabu, 01 Mei 2013 23.13.04 >>> > > > To: [email protected] >>> > > > Reply To: [email protected] >>> > > > Subject: Re: [saham] My thought on HRUM >>> > > > >>> > > > >>> > > >  >>> > > > >>> > > > Ulasan fundamental yg sgt bagus pak Chris. >>> > > > Terimakasih, >>> > > > Satriyo >>> > > > Sent by DiGi from my BlackBerry® Smartphone >>> > > > ---------------- >>> > > > >>> > > > From: "orgindo" <angkasa_chris@> >>> > > > Sender: [email protected] >>> > > > Date: Wed, 01 May 2013 15:27:58 -0000 >>> > > > To: <[email protected]> >>> > > > ReplyTo: [email protected] >>> > > > Subject: [saham] My thought on HRUM >>> > > > >>> > > >  >>> > > > >>> > > > My thought on HRUM. >>> > > > >>> > > > Sekadar pemikiran saya dari sisi investor long term. >>> > > > >>> > > > Saya dulu berpikir bahwa HRUM adalah value-buy, tapi setelah >>> mengecek >>> > > lebih dalam awal tahun ini, berikut ringkasan pemikiran saya: >>> > > > >>> > > > 1. cadangan HRUM vs. ITMG: 106M vs. 550M >>> > > > >>> > > > HRUM: 106M >>> > > > ITMG: 550M >>> > > > PTBA: 2,000M >>> > > > ADRO: 1,000M >>> > > > >>> > > > 2. Produksi 2012 >>> > > > HRUM: 12M >>> > > > ITMG: 27M >>> > > > PTBA: 16M >>> > > > ADRO: 47M >>> > > > >>> > > > 3. With those two pieces of information: >>> > > > - HRUM only have less than 10 years. Which means, at p/e ratio of >>> 8.8, >>> > > it leaves little room for earning. You can only extract another 8 >>> years of >>> > > earnings. That is assuming, the margin stays the same. >>> > > > - At current coal price and prospect, I do not see much upside, >>> that the >>> > > margin will improve >>> > > > - The management might be incentivized to reduce production, to >>> extend >>> > > the production years, however, this is not of the best interest of >>> the >>> > > shareholder, as operation cost is ongoing. >>> > > > >>> > > > 4. considering this information, there is not enough margin for >>> value >>> > > play. Assuming the earning stays the same, if I am going to buy this >>> for >>> > > value perspective, I will only buy this when it reach 2,000 for >>> sufficient >>> > > margin of safety. >>> > > > >>> > > > Honestly, banyak saham yang menyediakan lebih banyak value daripada >>> > > HRUM. Valuasi ITMG lebih mahal dari HRUM, tapi ITMG memiliki runway >>> lebih >>> > > lama drpd HRUM. >>> > > > The only catalyst for HRUM, if they find more coal reserve, other >>> than >>> > > this, it will be a value-trap, or at most, speculating play. >>> > > > >>> > > > Mohon masukan nya kalau ada yang salah. >>> > > > >>> > > > Chris >>> > > > >>> > > >>> > > >>> > > >>> > >>> >>> >> > > > -- > Sent With Love *©* > *CGCNC* > > > -- Sent With Love *©* *CGCNC*
