Dan katanya, kalo meningkat karena kenaikan harga itu kurang bagus. Bagusnya kalo meningkat karena sales growth.
________________________________ From: kangduren <[email protected]> To: [email protected] Sent: Sunday, March 11, 2012 11:27 AM Subject: Re: Fw: [saham] Analisa BBNI (FA singkat) growthnya tinggi ya 37%? tapi kalo istilah analis ini krn kenaikan harga bisa dicek sendiri, apalgi yg perokok tau kalo harga rokok naik tiap tahun 10-20% :D --- In [email protected], katrin <kusumok@...> wrote: > > Yah baru bangun dikirimin ginian..........hehehehehe tandingan ? Saya gak > kepengen ....kalau yang sana mau jadi supir oplet sih silahkan aja :D > > ini data ggrm: > > [image: Inline image 1] > > secara historikal, ggrm rata-2 diperdagangkan di per 16 naik turun, > tertinggi di 20 an terendah di sekitar 4, mau pakai ttm itung sendiri aja > tuh tinggal liat di table.PE rata-2 industri cari di yahoo juga ada kalau > gak salah sih cuman sekitar 12. > Harga on close q3 52.500 per 20. Harga terakhir 56 ribu an, harga tertinggi > 66 ribu an. > Di harga 52.500, dengan asumsi pe 20 eps growth 37% hitung sendiri juga lah > peg, nya kalau gak di milis nya mbah jsx consultant kayaknya ada. > > Saya hitung valuasi di berapa ? Saya diskon dulu aja deh per nya balik ke > 16, dapet nya ya 42 ribuan kalau pakai eps terakhir. > > Pertanyaan nya kan paling kenapa harga ggrm segitu mahal ? Yah tanya aja > ama yang beli saham nya :D > Perusahaan nya bagus ? iyalah, cogs nya turun terus tuh terhadap sales. > Sales nya naik terus padahal, jadi yang bilang ini sunset industry ntar aja > deh 10 tahun lagi. Nah cuman satu saya rada gak suka, Op cost terus-2 an > naik terhadap sales. Ini kadang-2 menggambarkan mungkin salah satu nya > biaya promosi. Cukai rokok naik terus ??? Uh ini produk yang demand nya > rada gak elastis sampai saat ini. Belum lagi kalau liat DEr nya, keren > euy.... > > Ratio lain-2 liat aja tuh di tabel :D > > > > 2012/3/11 <kadarusman168@...> > > > ** > > > > > > ** > > Bu katrin ini analisa FA BBNI dari pak irwan, nah skrg bagaimana dgn GGRM > > nya bu? > > > > Powered by Telkomsel BlackBerry® > > ------------------------------ > > *From: * Irwan Ariston Napitupulu <irwanariston@...> > > *Sender: * [email protected] > > *Date: *Mon, 13 Feb 2012 09:23:27 +0700 > > *To: *<[email protected]> > > *ReplyTo: * [email protected] > > *Subject: *[saham] Analisa BBNI (FA singkat) > > > > > > > > Laba BBNI tahun 2007, 0,898T. > > Laba BBNI tahun 2011, 5,39T. > > Pertumbuhan rata2 selama 4 tahun sebesar 56,5% per tahun. > > > > Penutupan harga Jumat, 10 Pebruari 2011, 3450. > > PER = 11,81x (2011) > > > > Valuasi wajar BBNI di 5800 (potensi cuan 68%) di PER 20x. > > > > Asumsi growth BBNI rata2 5 tahun ke depan adalah 30%, maka di harga > > sekarang 3450 PEG nya hanya 0,39. Di harga 5800 PEG nya 0,67. > > Hanya FM yg ngga paham soal keuangan dan investasi saja yang ngga akan > > beli BBNI. > > > > Asumsi laba di tahun 2012 bertumbuh 30%, maka laba 2012 menjadi 7T. > > Harga 3450 setara dengan PER 9x (2012) > > Harga 5800 setara dengan PER 15,3x (2012). > > > > STRONG BUY BBNI di 3450 untuk investasi (minimal 1 tahun, ideal > > minimal 3 tahun, atau hold terus sampai lapkeunya menunjukkan > > penurunan laba dan harganya sudah overvalue). > > > > jabat erat, > > Irwan Ariston Napitupulu > > > > > > > > > > -- > Sent With Love *©* >
