hehehe nggak sih kang, emang jumlah batang nya naik terus....:) apalagi ggrm :D cek aja tuh data produksi ke sana, dijawab kok sama orang corp-sec nya, mereka gak terlalu pelit buka data :D
dah ah cukup ah kayaknya saya sudah musti ngurangin posting, dah pada eneg kali ama postingan saya :d 2012/3/11 kangduren <[email protected]> > ** > > > ane ga sebut lengkap skr, tapi kemaren2 di trit laen ane ada tulis > pertumbuhan berdasarkan volume. > liat angka pertumbuhan volume vs angka growth kan ketauan krn kenaikan > harga salesnya naik. > cogs persentase turun krn sales nya yg bengkak kali non (harga jual naik), > saya belon liat LK nya sih. > yg sy prihatin sih emang perokok muda memang terus ada, yg tua jelas > berkurang krn mati, penyakit, benjol, gila (harga rokok naik terus), dan > kekurangan vitamin, wkwkwkwkwk........ > > > --- In [email protected], katrin <kusumok@...> wrote: > > > > Rada salah tuh asumsi nya, pertumbuhan produksi per tahun masih selalu di > > atas 2,5 %, data terakhir malah di angka hampir 4 %, jadi bukan sekedar > > kenaikan penjualan berdasarkan kenaikan harga jual. > > Sudah gitu, jumlah produser/pabrik rokok semakin mengecil. Jadi kue yang > > membesar dibagi di antara jumlah produser yang mengecil, market share > GGRM > > selalu meningkat. > > > > Ditambah lagi kondisi bahwa harga bahan baku semakin tahun malah kadang-2 > > semakin menurun karena demand nya yang juga menurun :D > > > > Nah ada 2 studi yang menarik, yang 1 membandingkan harga rokok > berdasarkan > > inflasi....ternyata pada dasarnya harga rokok selalu naik di sekitar > > kenaikan inflasi :D jadi nya elastisitas demand masih bisa mengikuti > > kenaikan harga. Bahkan sebenarnya meningkat sejalan dengan peningkatan > > kondisi ekonomi Indonesia. > > Studi kedua, studi demografi, ternyata jumlah perokok usia muda masih > terus > > meningkat...diterjemahkan menjadi tabungan masa depan perusahaan rokok :D > > > > > > > > > > 2012/3/11 Dana Lingga <dana_lingga@...> > > > > > ** > > > > > > > > > > Dan katanya, kalo meningkat karena kenaikan harga itu kurang bagus. > > > Bagusnya kalo meningkat karena sales growth. > > > > > > ------------------------------ > > > *From:* kangduren <kangduren@...> > > > *To:* [email protected] > > > *Sent:* Sunday, March 11, 2012 11:27 AM > > > *Subject:* Re: Fw: [saham] Analisa BBNI (FA singkat) > > > > > > > > > > growthnya tinggi ya 37%? tapi kalo istilah analis ini krn kenaikan > harga > > > bisa dicek sendiri, apalgi yg perokok tau kalo harga rokok naik tiap > tahun > > > 10-20% :D > > > > > > --- In [email protected], katrin <kusumok@> wrote: > > > > > > > > Yah baru bangun dikirimin ginian..........hehehehehe tandingan ? > Saya gak > > > > kepengen ....kalau yang sana mau jadi supir oplet sih silahkan aja :D > > > > > > > > ini data ggrm: > > > > > > > > [image: Inline image 1] > > > > > > > > secara historikal, ggrm rata-2 diperdagangkan di per 16 naik turun, > > > > tertinggi di 20 an terendah di sekitar 4, mau pakai ttm itung > sendiri aja > > > > tuh tinggal liat di table.PE rata-2 industri cari di yahoo juga ada > kalau > > > > gak salah sih cuman sekitar 12. > > > > Harga on close q3 52.500 per 20. Harga terakhir 56 ribu an, harga > > > tertinggi > > > > 66 ribu an. > > > > Di harga 52.500, dengan asumsi pe 20 eps growth 37% hitung sendiri > juga > > > lah > > > > peg, nya kalau gak di milis nya mbah jsx consultant kayaknya ada. > > > > > > > > Saya hitung valuasi di berapa ? Saya diskon dulu aja deh per nya > balik ke > > > > 16, dapet nya ya 42 ribuan kalau pakai eps terakhir. > > > > > > > > Pertanyaan nya kan paling kenapa harga ggrm segitu mahal ? Yah tanya > aja > > > > ama yang beli saham nya :D > > > > Perusahaan nya bagus ? iyalah, cogs nya turun terus tuh terhadap > sales. > > > > Sales nya naik terus padahal, jadi yang bilang ini sunset industry > ntar > > > aja > > > > deh 10 tahun lagi. Nah cuman satu saya rada gak suka, Op cost > terus-2 an > > > > naik terhadap sales. Ini kadang-2 menggambarkan mungkin salah satu > nya > > > > biaya promosi. Cukai rokok naik terus ??? Uh ini produk yang demand > nya > > > > rada gak elastis sampai saat ini. Belum lagi kalau liat DEr nya, > keren > > > > euy.... > > > > > > > > Ratio lain-2 liat aja tuh di tabel :D > > > > > > > > > > > > > > > > 2012/3/11 <kadarusman168@> > > > > > > > > > ** > > > > > > > > > > > > > > > ** > > > > > Bu katrin ini analisa FA BBNI dari pak irwan, nah skrg bagaimana > dgn > > > GGRM > > > > > nya bu? > > > > > > > > > > Powered by Telkomsel BlackBerry® > > > > > ------------------------------ > > > > > *From: * Irwan Ariston Napitupulu <irwanariston@> > > > > > *Sender: * [email protected] > > > > > *Date: *Mon, 13 Feb 2012 09:23:27 +0700 > > > > > *To: *<[email protected]> > > > > > *ReplyTo: * [email protected] > > > > > *Subject: *[saham] Analisa BBNI (FA singkat) > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > Laba BBNI tahun 2007, 0,898T. > > > > > Laba BBNI tahun 2011, 5,39T. > > > > > Pertumbuhan rata2 selama 4 tahun sebesar 56,5% per tahun. > > > > > > > > > > Penutupan harga Jumat, 10 Pebruari 2011, 3450. > > > > > PER = 11,81x (2011) > > > > > > > > > > Valuasi wajar BBNI di 5800 (potensi cuan 68%) di PER 20x. > > > > > > > > > > Asumsi growth BBNI rata2 5 tahun ke depan adalah 30%, maka di harga > > > > > sekarang 3450 PEG nya hanya 0,39. Di harga 5800 PEG nya 0,67. > > > > > Hanya FM yg ngga paham soal keuangan dan investasi saja yang ngga > akan > > > > > beli BBNI. > > > > > > > > > > Asumsi laba di tahun 2012 bertumbuh 30%, maka laba 2012 menjadi 7T. > > > > > Harga 3450 setara dengan PER 9x (2012) > > > > > Harga 5800 setara dengan PER 15,3x (2012). > > > > > > > > > > STRONG BUY BBNI di 3450 untuk investasi (minimal 1 tahun, ideal > > > > > minimal 3 tahun, atau hold terus sampai lapkeunya menunjukkan > > > > > penurunan laba dan harganya sudah overvalue). > > > > > > > > > > jabat erat, > > > > > Irwan Ariston Napitupulu > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > -- > > > > Sent With Love *©* > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > -- > > Sent With Love *©* > > > > > -- Sent With Love *©*
